Menü schließen




22.11.2021 | 06:16

Alibaba, Troilus Gold, Secunet Security Networks – Neue Hochs nach Rücksetzern?

  • Alibaba
  • Troilus Gold
  • Secunet Security Networks
  • Quartalszahlen
  • Kapitalerhöhung
  • Gold
  • Kupfer
  • Cybersicherheit
  • E-Commerce
Bildquelle: pixabay.com

Die Inflation wächst, es gibt Lieferkettenprobleme und auch die Corona-Zahlen steigen in vielen Ländern. Da überrascht es, dass fast alle Indizes nahe ihren Hochs notieren. Für einige Aktien gilt das nicht, da es immer wieder Unternehmen gibt, die die hochgesteckten Erwartungen von Analysten nicht erfüllen können. In diesen Fällen gibt der Kurs der Aktien oft nach. Eine andere Möglichkeit sind Kapitalerhöhungen, die die Anteile der Anleger verwässern und so für einen Rücksetzer sorgen. Manchmal sind solche Gelegenheiten allerdings günstig, um den Einstieg in ein Wertpapier zu finden. Dahingehend analysieren wir heute drei Unternehmen.

Lesezeit: ca. 3 Min. | Autor: Armin Schulz
ISIN: ALIBABA GR.HLDG SP.ADR 8 | US01609W1027 , TROILUS GOLD CORP. NEW | CA8968871068 , SECUNET SECURITY AG O.N. | DE0007276503

Inhaltsverzeichnis:


    Alibaba – Prognose gekappt

    Chinesische Unternehmen hatten es im letzten Jahr nicht leicht an den US Börsen. Das lag vor allem an der chinesischen Regierung, die die Geschäfte seiner Tech-Riesen immer wieder ausbremste. So auch jenes des 'asiatischen Amazons' Alibaba. Das Unternehmen ist in verschiedenen Geschäftsbereichen tätig: Einzel- und Onlinehandel, Cloud-Computing, Digitale Medien und Unterhaltung sowie Innovationsinitiativen, wie beispielsweise Künstliche Intelligenz oder Deep Learning. Das Unternehmen ist also diversifiziert aufgestellt.

    Die jüngsten Quartalszahlen konnten die Erwartungen der Analysten nicht erfüllen. Der Umsatz stieg zwar im Vorjahresvergleich um 29% und es konnten 62 Mio. neue Kunden gewonnen werden, doch das bereinigte EBITDA fiel um 32% auf 4,35 Mrd. USD. Der Rückgang kann auf Investitionen in den Binnenkonsum, die Globalisierung und das Cloud-Computing zurückgeführt werden. Lediglich beim Cloud-Computing lag man über den Erwartungen der Analysten. Am schlimmsten war die Reduzierung der Jahresprognose von 30% auf 20-23%.

    Mit den Zahlen gab die Aktie deutlich nach und nähert sich dem Jahrestief von 138,43 USD. Sollte diese Marke gerissen werden, liegt der nächste Support bei 130 USD. Nachdem im Oktober bekannt wurde, dass eine Firma von Charlie Munger Aktien von Alibaba gekauft hat, sprang die Aktie an. Auch der Konzern selbst hat im Quartalsbericht angegeben, 26,9 Mio. Aktien zurückgekauft zu haben. Die Mehrzahl der Analysten hat ihre Kursziele gesenkt, diese liegen aber oftmals über 200 USD. Aktuell liegt der Aktienkurs bei lediglich 140,34 USD.

    Troilus Gold – Ressourcenupdate mit Spannung erwartet

    Die Aktionäre von Troilus Gold mussten nach der Bought-Deal-Finanzierung im Juni diesen Jahres einen Rückschlag beim Kurs hinnehmen. Die Aktie fiel von 1,16 Kanadischen Dollar (CAD) bis auf 0,68 CAD. Daraus resultiert ein Kassenbestand von etwa 53 Mio. CAD, um die weiteren Schritte zum Goldproduzenten zu vollziehen. Das Troilus Gold Projekt liegt in Quebec, Kanada und umfasst 1.420 qkm. In der Troilus Mine wurden von 1996 bis 2010 mehr als 2 Mio. Unzen Gold und 70.000 Tonnen Kupfer abgebaut, bis der ehemalige Besitzer glaubte, die Mine wäre ausgereizt.

    2017 übernahm das Unternehmen die alte Mine und begann mit weiteren Explorationsarbeiten. Es wurden mehr als 150.000m gebohrt bis zur ersten Ressourcenschätzung, die insgesamt 8,1 Mio. Unzen Goldäquivalent ergab mit einem Verhältnis von 85% Gold zu 15% Kupfer. Seit dieser Wertstudie (PEA) wurden inzwischen weitere gut 81.000m gebohrt. Am 19. Oktober konnte das Unternehmen die Erweiterung der PEA-Vorkommen um 300m mit bis zu 4,9 g/t Goldäquivalent in der Southwest Zone vermelden. In der J-Zone wurden ebenfalls bis 4,4 g/t Goldäquivalent gefunden. Insgesamt kann man somit von einem größeren Ressourcenupdate ausgehen. Jenes soll im ersten Halbjahr 2022 herauskommen, genauso wie eine vorläufige Machbarkeitsstudie.

    Das Unternehmen legt viel Wert auf Nachhaltigkeit, so kommen 83% der verbrauchten Energie aus Erneuerbaren Energien. Auch die Anzahl der weiblichen Vollzeitbeschäftigten liegt weit über dem Branchendurchschnitt. Im August erhielt das Unternehmen die ECOLOGO Zertifizierung, als erster Explorer überhaupt. Die Aktie notiert aktuell bei 0,87 CAD. Legt man nur die aktuellen Ressourcen zugrunde, kommt man auf mehr als 1,5 Mrd. CAD. Die Marktbewertung des Unternehmens liegt bei lediglich 171 Mio. CAD. Hier kann man Gold also unter dem Marktpreis erwerben.

    Secunet Security Networks – fundamental immer noch teuer

    Das Essener S-Dax Unternehmen Secunet Security Networks ist im Bereich der Cyber-Security tätig und bietet seinen Kunden neben herkömmlichen IT-Sicherheitslösungen auch Speziallösungen für biometrische Erfassung, Verschlüsselungs- oder Grenzkontrollsysteme. Das Unternehmen profitierte von der Corona Pandemie und der Einrichtung von Homeoffice-Arbeitsplätzen, die auch entsprechend gesichert werden mussten.

    Nach einer Rallye von etwa 400% in den letzten zwei Jahren gab das Unternehmen am 12. November einen Ausblick auf das Jahr 2022. Der fiel schlechter aus als für 2021 und so sackte die Aktie um 15% ab. Der Umsatz soll um 10 Mio. auf 320 Mio. EUR fallen. Beim Gewinn sollen es 2022 etwa 50 Mio. EUR werden, 9 Mio. EUR weniger als 2021. Als Grund hat das Unternehmen eine voraussichtlich sinkende Zahl von Homeoffice-Arbeitsplätzen angegeben. Zudem soll in Mitarbeiter und neue Technologien investiert werden.

    Die wachstumsverwöhnten Anleger verkauften reihenweise Aktien, nachdem zuvor am 9. November noch ein neues Allzeit-Hoch mit 608 EUR erreicht wurde. Nach der Meldung rutsche die Aktie jedoch bis auf 435,50 EUR ab. Seitdem geht es seitwärts und der Wert notiert aktuell bei 449 EUR. Auf lange Sicht ist der Bereich der IT-Sicherheit aufgrund der steigenden Anzahl von Hackerangriffen und immer mehr Digitalisierung sicherlich ein Wachstumsmarkt. Doch selbst nach dem Kursrutsch liegt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis noch bei über 58. Das ist immer noch recht teuer.


    Alle drei Unternehmen haben einen Kursrückgang zu verkraften. Alibaba investiert und so wird der Gewinn kleiner. Außerdem kommt es wegen der chinesischen Regierung immer wieder zu Problemen. Troilus Gold ist momentan deutlich unterbewertet und die neue Ressourcenschätzung liegt noch gar nicht vor. Secunet ist in einem Wachstumsmarkt unterwegs, aber fundamental sehr teuer. Hier ist Vorsicht geboten.


    Interessenskonflikt

    Gemäß §85 WpHG weisen wir darauf hin, dass die Apaton Finance GmbH sowie Partner, Autoren oder Mitarbeiter der Apaton Finance GmbH (nachfolgend „Relevante Personen“) ggf. künftig Aktien oder andere Finanzinstrumente der genannten Unternehmen halten oder auf steigende oder fallende Kurse setzen werden und somit ggf. künftig ein Interessenskonflikt entstehen kann. Die Relevanten Personen behalten sich dabei vor, jederzeit Aktien oder andere Finanzinstrumente des Unternehmens kaufen oder verkaufen zu können (nachfolgend jeweils als „Transaktion“ bezeichnet). Transaktionen können dabei unter Umständen den jeweiligen Kurs der Aktien oder der sonstigen Finanzinstrumente des Unternehmens beeinflussen.

    Die Apaton Finance GmbH behält sich im Übrigen vor, künftig entgeltliche Auftragsbeziehungen mit dem Unternehmen oder mit Dritten in Bezug auf Berichte zu dem Unternehmen, über die im Rahmen des Internetangebots der Apaton Finance GmbH sowie in den sozialen Medien, auf Partnerseiten oder in Emailaussendungen berichtet wird einzugehen. Die vorstehenden Hinweise zu vorliegenden Interessenkonflikten gelten für alle Arten und Formen der Veröffentlichung, die die Apaton Finance GmbH für Veröffentlichungen zu Unternehmen nutzt.

    Risikohinweis

    Die Apaton Finance GmbH bietet Redakteuren, Agenturen und Unternehmen die Möglichkeit, Kommentare, Interviews, Zusammenfassungen, Nachrichten u. ä. auf www.inv3st.de zu veröffentlichen. Diese Inhalte dienen ausschließlich der Information der Leser und stellen keine Handlungsaufforderung oder Empfehlungen dar, weder explizit noch implizit sind sie als Zusicherung etwaiger Kursentwicklungen zu verstehen. Die Inhalte ersetzen keine individuelle fachkundige Anlageberatung und stellen weder ein Verkaufsangebot für die behandelte(n) Aktie(n) oder sonstigen Finanzinstrumente noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von solchen dar.

    Bei den Inhalten handelt es sich ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um journalistische oder werbliche Texte. Leser oder Nutzer, die aufgrund der hier angebotenen Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln vollständig auf eigene Gefahr. Es kommt keine vertragliche Beziehung zwischen der der Apaton Finance GmbH und ihren Lesern oder den Nutzern ihrer Angebote zustande, da unsere Informationen sich nur auf das Unternehmen beziehen, nicht aber auf die Anlageentscheidung des Lesers oder Nutzers.

    Der Erwerb von Finanzinstrumenten birgt hohe Risiken, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. Die von der Apaton Finance GmbH und ihre Autoren veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche, dennoch wird keinerlei Haftung für Vermögensschäden oder eine inhaltliche Garantie für Aktualität, Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit der hier angebotenen Inhalte übernommen. Bitte beachten Sie auch unsere Nutzungsbedingungen.


    Der Autor

    Armin Schulz

    Der gebürtige Mönchengladbacher studierte Betriebswirtschaftslehre in den Niederlanden. Im Zuge des Studiums kam er erstmals mit der Börse in Kontakt. Er hat mehr als 25 Jahre Erfahrung bei Börsengeschäften.

    Mehr zum Autor



    Weitere Kommentare zum Thema:

    Kommentar von Stefan Feulner vom 19.05.2022 | 05:10

    Barrick Gold, MAS Gold, Deutsche Bank – Mit Geduld zum Reichtum

    • Märkte
    • Edelmetalle
    • Gold

    Während der Deutsche Leitindex DAX weiterhin mit der psychologisch wichtigen Marke bei 14.000 Punkten kämpft, konnte Gold die 1,800 USD-Marke zurückerobern. Die Rahmenbedingungen für ein Investment sind goldig, auf kurze Sicht könnte der Preis jedoch noch einmal Federn lassen. Antizyklisch ergeben sich dadurch schon fast historische Kaufchancen. Legen Sie sich auf die Lauer.

    Zum Kommentar

    Kommentar von Fabian Lorenz vom 12.05.2022 | 05:55

    BioNTech, BYD und Desert Gold: Aktien für den Rebound

    • Edelmetalle
    • Gold
    • Barrick Gold
    • Desert Gold
    • Elektromobilität
    • Biotech

    Kommt jetzt der Rebound? Nach den heftigen Kursverlusten der vergangenen Tage und Wochen scheint der Markt jedenfalls reif für eine Gegenbewegung. Auch wenn dafür etwas mehr Volumen in den Markt kommen müsste. Doch dann sollten insbesondere Unternehmen, die operativ nicht enttäuscht haben profitieren. Zu dieser Gruppe zählt beispielsweise BioNTech. Das Unternehmen hat überzeugende Zahlen veröffentlicht und Analysten sehen bis zu 50% Kurspotenzial. Auch der Kurs von BYD sollte wieder Gas geben. Schließlich scheint der schnelle Wechsel hin zum Elektro-Pureplay zu gelingen und HSBC hat das Kursziel angehoben. Gold war in der aktuellen Korrektur kein sicherer Hafen. Doch auch hier lohnt sich der Blick auf ausgebombte Aktien. Zu ihnen gehört Desert Gold Ventures. Der Explorer hat ein neues Bohrprogramm gestartet und sich eine Finanzierung gesichert.

    Zum Kommentar

    Kommentar von Armin Schulz vom 06.05.2022 | 06:00

    Barrick Gold, Edgemont Gold, Rio Tinto – starten Gold Aktien jetzt wieder durch?

    • Barrick Gold
    • Edgemont Gold
    • Rio Tinto
    • Gold
    • Kupfer
    • Eisenerz
    • Lithium
    • Silber

    Mit Start der Ukraine Krise schnellte der Goldpreis in die Höhe, doch seit dem 8. März befinden wir uns in einer Konsolidierung. Momentan sieht es so aus, als wenn die 200-Tagelinie hält und es von hier aus wieder aufwärts gehen könnte. Doch schauen wir auf die Gründe für die Schwäche des Goldpreises. Da ist zum einen der starke Dollar, der naturgemäß auf den Goldpreis drückt und zum anderen klettern die Anleiherenditen in den USA wieder. Nachdem die FED am 4. Mai bekannt gab, die Zinsen nicht stärker als 0,5 Prozentpunkte anheben zu wollen, was ursprünglich befürchtet wurde, sprang der Goldpreis wieder an. Die Nachfrage nach physischem Gold bleibt ohnehin hoch. Wir sehen uns drei Unternehmen aus dem Goldsektor an.

    Zum Kommentar