Hier ist deutlich Luft nach oben - Volkswagen, Globex Mining, Siemens Energy

Volkswagen VZ. – China bremst

Unter dem Strich stand bei den Absatzzahlen des Wolfsburger Autobauers für den Monat August ein Plus, dank guter Abschlüsse in Europa und Nordamerika. In Summe verließen 765.000 Automobile die Werke, was ein Plus von 10,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum bedeutet. Positiv, so Volkswagen in einer Mitteilung, gestaltete sich auch der Absatzmarkt in China. So sagte ein Unternehmenssprecher, dass vor allem der ID.3 zum Erfolg beitrug.

Dennoch steht nach 10 Monaten bei den Absatzzahlen im Reich der Mitte ein Minus von über 2 % auf rund 2,6 Mio. Einheiten. Die bisherigen Verkaufszahlen deuten auf das schlechteste Jahr in China seit 2012 hin. Vor allem die inländische Konkurrenz um BYD & Co. machen dem DAX-Konzern schwer zu schaffen.

Doch auch aus Europa verspürt Volkswagen den Gegenwind der Peergroup. So greift der französische Rivale Renault auf dem Sektor der mit Strom betrieben Kleinwagen frontal an. Bereits im Frühjahr 2024 wollen die Franzosen mit dem Markteintritt des Kleinwagens ë-C3, der für rund 23.300 EUR zu haben sein soll, dem deutschen Autogiganten die Stirn bieten. 2025 soll zudem ein Kultmodell auf den Markt gebracht werden, das unter 20.000 EUR zu haben sein soll. Es handelt sich dabei um den Renault Twingo. Volkswagen arbeitet derzeit am Polo-Nachfolger VW ID.2, um das untere Segment bedienen zu können. Ein Starttermin liegt hier jedoch noch in weiter Ferne.

Charttechnisch konnten sich die Vorzüge der Volkswagen AG weiter von ihren Jahrestiefs bei 97,83 EUR lösen. Mit 108,84 EUR liegt der Titel kurz vor dem Bruch seines seit Mai 2021 ausgebildeten Abwärtstrends. Ein Durchbruch würde als nächstes kurzfristiges Ziel die 200-Tagelinie bei aktuell 118,82 EUR zur Folge haben.

Globex Mining – Bereit für den nächsten Superzyklus

Die richtigen Unternehmen am Rohstoffmarkt herauszufiltern, ist nicht nur für Privatanleger ein schwieriges Unterfangen. Eine Alternative, die trotz der Korrekturen im Rohstoffsektor von den nächsten Superzyklen profitieren dürfte, ist der Inkubator Globex Mining. Das kanadische Unternehmen, vom Branchenveteranen Jack Stoch geführt, legt Wert auf eine breite Diversifizierung und besitzt mit sage und schreibe 232 Beteiligungen ein Portfolio, welches wohl als einzigartig anzusehen ist. Darin befinden sich 118 Edelmetallprojekte mit Gold-, Silber-, Platin- und Palladium-Vorkommen, 62 Liegenschaften mit Basismetallen sowie weitere 52 Lagerstätten gefüllt mit Industriemetallen wie Lithium oder Kobalt, die elementar für das Erreichen der Klimaziele sind.

Dabei generiert Globex Mining dauerhaft Einnahmen, indem rund 90 Projekte an Lizenznehmer übergeben wurden, wodurch kontinuierliche Lizenzgebühren in Form von Bargeldzahlungen, Aktienübertragungen oder Royalityzahlungen fließen. Zudem trägt der Lizenznehmer das Explorationsrisiko.

Aufgrund der Vielzahl an Projekten ist zudem ein stetiger News Flow gesichert. Die jüngste Nachricht stammt von Cerrado Gold, die sich die Liegenschaft Mont Sorcier sicherten. Diese befinden sich in der Finanzierungsphase für ein Vanadium-Eisen-Projekt, das einen Kapitalwert von 1,6 Mrd. USD nur auf die angezeigte Ressource besitzt. Historisch machen die angezeigten Ressourcen lediglich ein Viertel der Gesamtressource aus. Laut Studie soll das Projekt für 21 Jahre jeweils 235 Mio. USD freien Cashflow generieren. Globex Mining würde in diesem Fall eine Bruttometall-Lizenzgebühr von 1 %, was 2,35 Mio. USD gleichkommt, jährlich erhalten.

Globex Mining besitzt eine Marktkapitalisierung in Höhe von 51,74 Mio. CAD. Neben den 232 Beteiligungen besitzt das Unternehmen rund 25 Mio. CAD an Bargeld oder kurzfristig liquidierbare Beteiligungen. Dabei dürfte der innere Wert der Assets die aktuelle Börsenbewertung deutlich übersteigen.

Siemens Energy – Olaf hebt den Daumen

Es deutete sich bereits an, dass der deutsche Staat dem angeschlagenen Energietechnikunternehmen finanziell unter die Arme greift. Nun wurden Details des Hilfspakets veröffentlicht. So gewährt die Bundesregierung dem DAX-Konzern eine Bürgschaft über 7,5 Mrd. EUR. Insgesamt sollen die Münchner, unterstützt von Banken und weiteren Aktionären, mit 15 Mrd. EUR abgesichert werden. Der Mutterkonzern Siemens, der noch immer mit 25,1 % beteiligt ist, sicherte 1 Mrd. EUR zu. Die Garantien sollen sicherstellen, dass Siemens Energy seine Großprojekte weiterhin langfristig finanzieren kann. Dass die Garantien nicht ins Leere laufen, zeigt der um rund 34 % gestiegene Auftragsbestand auf 50 Mrd. EUR gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Dabei konnte das Mutterunternehmen Siemens mit einem Rekordergebnis glänzen. Der Gewinn nach Steuern habe sich auf 8,5 Mrd. EUR nahezu verdoppelt, teilte Siemens mit. Die Dividende für die Aktionäre soll von 4,25 EUR auf 4,70 EUR je Aktie erhöht werden. Der CEO der Münchner, Roland Busch, erklärte, im industriellen Geschäft habe man bei Ergebnis und Profitabilität die höchsten Werte aller Zeiten erreicht.

Für die Siemens Energy-Aktie ging es nach der Ankündigung und den desaströsen Vorwochen weiter nach oben. Nach den Tiefstständen Ende Oktober steht bis dato eine Verdopplung auf 11,68 EUR zu Buche. Der nächste Widerstandsbereich liegt bei 12,51 EUR.

Volkswagen musste durch die aufstrebende inländische Konkurrenz einen Absatzrückgang in China verkraften. Siemens Energy erhält Absicherungen in Höhe von 15 Mrd. EUR. Globex Mining ist bestens positioniert, am zu erwartenden Aufschwung der Rohstoffmärkte zu partizipieren.