Blackout voraus! Künstliche Intelligenz wird zum Stromproblem: Plug Power, Nel ASA und Carbon Done Right Developments

Plug Power und Nel ASA – Den Stecker gezogen

Das war ein rabenschwarzer Tag für die zuletzt beliebten Wasserstoff-Titel. Denn während Anfang der Woche noch die Euphorie gehandelt wurde, war diese bis zum Wochenausgang schon wieder vergessen. Aufhänger war die großzügige Investitions-Garantie i. H. v. 1,66 Mrd. USD für den angeschlagenen H2-Experten Plug Power. Sie wurde vom Departement of Energy (DOE) in den USA für den beschleunigten Bau von 6 Megawatt-H2-Fabriken in verschiedenen Staaten ausgereicht. Mit dieser bedingten Zusage hat der Elektrolyseur-Stack-Hersteller einen bedeutenden Meilenstein erreicht, da sie die Absicht des DOE belegt, zukünftige Projekte von Plug Power zu finanzieren.

Die Betonung sollte jedoch auf „bedingt“ liegen. Denn bis Gelder definitiv fließen können, muss das Unternehmen eine ganze Reihe von technischen, rechtlichen, ökologischen und finanziellen Bedingungen erfüllen. Es dauerte 48 Stunden bis auch die Börsianer auf den Trichter kamen, dass es sich erst mal nur um eine Garantie handelt und auf der Investitionsseite kein Geld geflossen ist. Nach wie vor ist die Branche von privatem Engagement abhängig und das ist rar gesät, denn der grüne Wasserstoff ist ökonomisch nicht konkurrenzfähig. Er muss also staatlich subventioniert werden, um als alternative Energiequelle am Markt eine Chance zu bekommen.

Unsere „Strohfeuer-Einschätzung“ vom letzten Mittwoch hat damit voll ins Schwarze getroffen. Plug Power verlor wieder über 40 % vom Verlaufshoch, Nel ASA ist mit -10 % verschont geblieben. Weiterhin gilt: Bleiben sie auf der Hut, die Sektor-Korrektur läuft wohl noch etwas weiter.

Carbon Done Right Developments – Klimaschutz zum Anfassen

Wer im Klimawende-Modus unterwegs ist, sollte sich mit Projekten befassen, welche eine messbare Verbesserung gegenüber dem Status Quo bieten. Denn eine vorhandene Klimabelastung lässt sich in CO2-Einheiten bemessen. Für die Finanzwelt gibt es für solche Verschmutzungen auch handelbare Rechte in Form von Carbon-Zertifikaten. Ziel dieser Zertifikate ist die End-to-End-Bewertung des CO2-Ausstosses zum Zweck der Bepreisung und Weitergabe an die Industrie. Noch immer gibt es Industriebereiche wie z. B. den Bergbau, die Schwer- oder Rüstungsindustrie sowie die traditionelle Energiewirtschaft, wo sich ein Handlungsbedarf über Jahrzehnte aufgestaut hat.

Schnell geht hier nichts, denn komplette Produktionsverfahren müssen auf weniger Ausstoß getrimmt werden. Das dauert Jahre und verschlingt Investitions-Milliarden. Zusätzlich benötigen die neuen Prozesslandschaften auch den Umsetzungs-Willen des Managements. Wer diesen Zeitgeist noch nicht verinnerlicht hat oder sich hinter den gesetzlichen Fristen bewegt, muss am Kapitalmarkt “Verschmutzungsrechte“ zukaufen. Wo Abnehmer sind, gibt es natürlich auch Produzenten. Sie generieren durch Aufforstungsmaßnahmen geeignete Ausgleichsprogramme, die mit entsprechender Zertifizierung genau diese handelbaren Rechte produzieren. Im Gesamtprozess bleibt die Rechnung zwar bei Null, dennoch haben die Maßnahmen den Planeten nicht weiter belastet.

Das kanadische Unternehmen Carbon Done Right Developments (vormals Klimat X) hat sich der Kompensation von Klimabelastungen verschrieben und bietet Verursachern von CO2 entsprechende Investitionsmöglichkeiten in Umweltprojekte, die sich auf Regeneration von Wald, Schutz von Mangroven und Wasser konzentrieren. Um den Markt besser adressieren zu können und auch neue Blockchain basierte Geschäftsmodelle zu etablieren, hat das Unternehmen neben seinem Kanada-Listing auch eine Notiz an der AIM in Aussicht gestellt. Durch den Einsatz der Blockchain-Technologie wird jede Transaktion sorgfältig in einem dezentralen Ledger aufgezeichnet, sodass Herkunft, Eigentum und vollständiger Transaktionsverlauf jedes Zertifikats nachprüfbar und unveränderbar sind. Wegen der verzögerten Einreichung der Zahlen für 2023 kann eine KLX-Aktie derzeit sehr günstig zwischen 0,04 und 0,05 CAD erworben werden. Handelbar ist der Titel in Frankfurt und an der TSX, die Marktkapitalisierung liegt bei niedrigen 3 Mio. EUR.

Alibaba – Das könnte der Startschuss sein

Lange hatte die Aktie des Online-Giganten Alibaba konsolidiert. Um im E-Commerce seine Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen, setzt das chinesische Handelsunternehmen vermehrt auf Künstliche Intelligenz. Auf der hauseigenen Plattform können Nutzer jetzt einen KI-Chatbot verwenden, der personalisierte Produktempfehlungen ausspricht. So werden beispielsweise Flachbild-TVs einer bekannten japanischen Marke entsprechend den Vorgaben der Nutzer vorgeschlagen. Dieser Service wird von einer leistungsstarken Sprachmodell-KI unterstützt, welche aus den cloud-basierten Daten des Unternehmens entwickelt wurde. Die Leistungsfähigkeit dieser Tools ist beeindruckend.

In der letzten Woche gab es wieder Zahlen. Trotz vieler technologischer Innovationen hat Alibaba zuletzt einen Rückgang seines Marktanteils von 80 % im Jahr 2017 auf 37 % im Jahr 2023 hinnehmen müssen. Im letzten Geschäftsjahr (Ende zum 30.03.24) ließ sich der Umsatz um 8 % auf rund 130,4 Mrd. USD steigern, der Nettogewinn erhöhte sich auf 9,9 Mrd. USD. Wegen hoher Abschreibungen auf Beteiligungen brach der Gewinn im letzten Quartal um 96 % ein, der Umsatz stieg aber um 7 % weiter an. Entgegen anderer Branchentrends erreichte Alibaba das Wachstum durch Preissenkungen. Der Cloud-bereich soll in 2024 weiter zweistellig wachsen. Auf internationaler Ebene stocken Investoren ihre Anteile an chinesischen Werten auf, während sie gleichzeitig Beteiligungen an US-Tech-Firmen reduzieren. Rein charttechnisch könnte mit dem 13 %-Anstieg der letzten Woche nun der 3-jährige Absturz des Internet-Riesen beendet sein.

Energie wird durch die verstärkte Nutzung von Künstlicher Intelligenz zum raren Gut. Neben den traditionellen Energiequellen macht sich Wasserstoff langsam auf den Weg, die richtige Investitionswelle hat aber noch nicht eingesetzt, Plug Power und Nel ASA bleiben aber im Fokus. Carbon Done Right bietet einen Zugang zu modernen, Blockchain-basierten Tauschbörsen für CO2-Zertifikate und kann ein neues Wachstumssegment aktiv mitgestalten.