Barrick Gold, Desert Gold Ventures, Triumph Gold – der Gold-Boom hat begonnen

BARRICK GOLD CORPORATION

WKN: 870450 ISIN: CA0679011084 Symbol: ABR
Barrick Gold ist einer der größten Gold-Produzenten der Welt. Das Unternehmen hat Gold und Kupfer Projekte in 13 verschiedenen Ländern rund um den Globus. Im Fokus stehen dabei die regionale Diversifikation sowie eine hohe Marge und lange Lebensdauer der Mine. Bei steigendem Goldpreis wird sich auch die Marge weiter erhöhen. Die Verlockung liegt nahe, dass auch die Fördermenge gesteigert wird, damit sich die Einnahmen auch auf diesem hohen Niveau weiter erhöhen.

Größte Herausforderung für Barrick und alle anderen Gold-Produzenten ist jedoch die Tatsache, dass die Reserven fortlaufend schrumpfen - und das rapide. Seit 2012 verzeichnen die größten Produzenten einen Rückgang von 34% der Reserven. Barrick prognostiziert zudem, dass im Jahr 2020 mit rund 118 Mio. Unzen der Produktionspeak aller Unternehmen erreicht sein wird und in den Folgejahren mit deutlich weniger neuem Gold auf dem Markt zu rechnen ist. Bis zum Jahr 2029 soll die jährliche Förderrate sogar auf unter 65 Mio. Unzen fallen. Den Rückgang der Reserven können die Produzenten am einfachsten durch Übernahmen von Explorationsunternehmen heilen. Schon bald dürfte eine M&A Welle im Gold-Sektor starten. Wer also in Gold investieren möchte, sollte bei aussichtsreichen Explorationsunternehmen einen Fuß in der Tür haben.

DESERT GOLD VENTURES INC

WKN: A14X09 ISIN: CA25039N4084 Symbol: QXR2
Desert Gold ist in Westafrika tätig und verfügt über Liegenschaften von mehr als 400 km2. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit schon an verschiedenen Stellen Gold-Vorkommen nachgewiesen und exploriert derzeit nach weiteren Strukturen mit Gehalt des Edelmetalls. Das Management hat sich das Ziel gesetzt, dass auf den Liegenschaften bis zu sechs Millionen Unzen nachgewiesen werden sollen. Das aktuelle und die zukünftigen Bohrprogramme dienen also dem Zweck, die Menge der Vorkommen in Richtung dieser Größenordnung zu akkumulieren.

Desert Gold ist nicht alleine in der Region tätig und ist umgeben von namhaften Produzenten wie B2Gold, Barrick Gold und Iamgold. Diese Produzenten betreiben bereits Minen in Westafrika und kommen als Übernehmer von Desert Gold infrage. Das Explorationsunternehmen wird bereits ab einer kritischen Menge von Gold-Reserven für eine Übernahme attraktiv. In Afrika wurden bei Übernahmen im Jahr 2018 bereits mehr als 200,00 USD pro Unze im Boden bezahlt - und damals war der Goldpreis noch deutlich niedriger.

TRIUMPH GOLD CORP

WKN: A2DK8F ISIN: CA8968121043 Symbol: 8N61
Triumph Gold ist erfolgreich auf der Suche nach Gold-Vorkommen auf den Liegenschaften im kanadischen Yukon. Das Unternehmen hat bereits den Produzenten Newmont als Großaktionär an Bord. Auch bei Triumph Gold steht wie bei den meisten erfolgreichen Explorationsunternehmen die Übernahme durch einen Produzenten als Exit-Strategie für die Anteilseigner im Vordergrund.

Eine Akquisition kann aus verschiedenen Gründen für einen Produzenten interessant sein. Wenn der Übernehmer bereits in der Region aktiv ist, dann hat so eine Transaktion in der Nachbarschaft viele organisatorische Vorteile. Die Infrastruktur und das Personal sind schon weitestgehend vorhanden. Es kommt aber auch vor, dass eine Übernahme der Einstieg eines Produzenten in eine neue Region bedeutet. Triumph Gold hat am vergangenen Freitag den Abschluss einer Finanzierung bekanntgegeben. Demnach hat das Unternehmen mehr als 3,3 Mio. CAD frisches Kapital in die Kasse bekommen. Mit dem Geld kann das Management die Braut weiter aufhübschen.