Menü schließen




10.08.2021 | 05:10

Nordex, Saturn Oil + Gas, BP – Druck auf der Pipeline

  • Öl
Bildquelle: pixabay.com

Trotz Rekordzahlen des saudischen Ölgiganten Saudi Aramco - der Gewinn wurde im vergangenen Quartal vervierfacht - fiel der Ölpreis aufgrund wiederaufkeimender Sorgen wegen der Corona-Pandemie um mehr als 4%. Nach der fulminanten Erholungsrallye seit dem Crash im Frühjahr und einer Vervierfachung des Preises, ist eine Korrektur mehr als gesund. Langfristig sehen Experten das schwarze Gold trotz der Energiewende und dem Wechsel von fossilen Brennstoffen zu erneuerbaren Energien jenseits der 100 USD-Marke.

Lesezeit: ca. 2 Min. | Autor: Stefan Feulner
ISIN: SATURN OIL+GAS O.N. | CA80412L1076 , NORDEX SE O.N. | DE000A0D6554 , BP PLC DL-_25 | GB0007980591

Inhaltsverzeichnis:


    Saturn Oil & Gas – Gesichert in die Zukunft

    Einer möglichen Ölpreiskorrektur entspannt entgegensehen, kann das zu einem der wichtigsten Erdöllieferanten aufgestiegene Unternehmen Saturn Oil & Gas. Im Zuge der im Mai vermeldeten Riesenakquisition, die den Ölproduzenten in weit höhere Bewertungsgefilde hievt, wurden 85% der Produktion auf Preisniveaus von bis zu 65 USD für die nächsten vier Jahre abgesichert. Für 93 Mio. CAD übernahmen die Kanadier Vermögenswerte im Gebiet Oxbow im südöstlichen Saskatchewan, einem der wirtschaftlichsten Öllagerstätten in Nordamerika. Der Kaufpreis des rund etwa 280.000 netto Acres großen Gebietes belief sich auf 1,4x Cash-Flow bzw. nur rund 14.000 CAD pro fließendem BOE. Branchenkollegen zahlten bei vergleichbaren Transaktionen mehr als 30.000 CAD pro fließendem BOE.

    Dadurch steigt die tägliche Öl- und Gasproduktion um mehr als 2.000%, die PDP-Reserven erhöhen sich im Vergleich zu den Reserven des Unternehmens zum Jahresende 2020 um exorbitante 1.300%. In knapp zwei Jahren sollen die Schulden dann komplett getilgt sein. Verzehnfachen wird sich die tägliche Produktion zudem auf nunmehr 7.500 BOE/Tag der aktuell produzierten Fördermengen. Dadurch dürfte Saturn Oil & Gas rund 160 Mio. CAD an Umsatz und 60 Mio. CAD Gewinn pro Jahr einfahren. Auf den aktuellen Börsenwert umgerechnet, ergäbe sich auf aktuellem Niveau von 0,12 CAD ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1!

    Somit wurde das Potenzial der Transaktion noch nicht ansatzweise von der Börse wahrgenommen. Die Analysten von GBC sehen den fairen Wert bei 0,46 CAD.

    BP – Starkes Quartal

    Noch gehört Öl und Gas zum Kerngeschäft. Langfristig ist jedoch der Plan, sich von einem Ölgiganten zu einem Ökostromproduzenten zu transformieren. BP will seine Öl- und Gasproduktion in den nächsten zehn Jahren um 40% drosseln und gleichzeitig das Geschäft mit Erneuerbaren Energien ausbauen. Aktuell profitiert der britische Konzern durch die weltweite Konjunkturerholung noch vom steigenden Ölpreis und konnte glänzende Zahlen zum dritten Quartal vorweisen. Zudem wurde eine Erhöhung der Dividende sowie eine Aufstockung des Aktienrückkaufprogramms von bis zu 1,4 Mrd. USD vermeldet.

    Für das abgelaufene Jahresviertel wollen die Briten 5,46 Cent je Aktie zahlen. In den vorherigen Quartalen hatten sich Aktionäre noch mit 5,25 Cent je Papier abfinden müssen. Aufgrund der starken Zahlen hob die Schweizer Großbank UBS das Kursziel für BP von 380 auf 410 Pence an. Der Öl- und Gaskonzern habe die Erwartungen übertroffen, die Ölpreisschätzung nach oben geschraubt und die Messlatte für die Zukunft höher gelegt.

    Aus charttechnischer Sicht hängt die Aktie aktuell am breiten Widerstand bei 3,60 EUR. Behalten Sie BP auf der Watchlist. Ein möglicher Rücksetzer in den Bereich um 3,00 EUR aufgrund des korrigierenden Ölpreises, ist durchaus im Bereich des Möglichen.

    Nordex – Ist das der Boden?

    Trotz Aufträgen, wie am Fließband, fiel die Aktie des Windanlagenbauers Nordex seit Anfang April von 29,20 EUR auf das Korrekturtief bei 15,30 EUR. Nun bildet sich im Vorfeld der Zahlen, die für den 12.8. angekündigt sind, ein Boden im 16 EUR-Bereich. Wichtig wäre nun ein nachhaltiger Ausbruch über die 17 EUR-Marke. Der nächste markante Widerstand wäre dann bei 20 EUR zu finden.


    Auch wenn der Ölpreis korrigiert, gehen Analysten durch die entstehende Angebotsknappheit langfristig von deutlich steigenden Notierungen aus. Die Aktie von Saturn Oil & Gas ist durch die getätigte Akquisition mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp über 1 gegenüber dem Branchendurchschnitt stark unterbewertet. Zudem wurde ein Großteil der Ölproduktion abgesichert. Ein spekulativer Kauf ist auch die Aktie von Nordex, wohingegen BP lediglich auf die Watchlist gehört.


    Interessenskonflikt

    Gemäß §85 WpHG weisen wir darauf hin, dass die Apaton Finance GmbH sowie Partner, Autoren oder Mitarbeiter der Apaton Finance GmbH (nachfolgend „Relevante Personen“) ggf. künftig Aktien oder andere Finanzinstrumente der genannten Unternehmen halten oder auf steigende oder fallende Kurse setzen werden und somit ggf. künftig ein Interessenskonflikt entstehen kann. Die Relevanten Personen behalten sich dabei vor, jederzeit Aktien oder andere Finanzinstrumente des Unternehmens kaufen oder verkaufen zu können (nachfolgend jeweils als „Transaktion“ bezeichnet). Transaktionen können dabei unter Umständen den jeweiligen Kurs der Aktien oder der sonstigen Finanzinstrumente des Unternehmens beeinflussen.

    Die Apaton Finance GmbH behält sich im Übrigen vor, künftig entgeltliche Auftragsbeziehungen mit dem Unternehmen oder mit Dritten in Bezug auf Berichte zu dem Unternehmen, über die im Rahmen des Internetangebots der Apaton Finance GmbH sowie in den sozialen Medien, auf Partnerseiten oder in Emailaussendungen berichtet wird einzugehen. Die vorstehenden Hinweise zu vorliegenden Interessenkonflikten gelten für alle Arten und Formen der Veröffentlichung, die die Apaton Finance GmbH für Veröffentlichungen zu Unternehmen nutzt.

    Risikohinweis

    Die Apaton Finance GmbH bietet Redakteuren, Agenturen und Unternehmen die Möglichkeit, Kommentare, Interviews, Zusammenfassungen, Nachrichten u. ä. auf www.inv3st.de zu veröffentlichen. Diese Inhalte dienen ausschließlich der Information der Leser und stellen keine Handlungsaufforderung oder Empfehlungen dar, weder explizit noch implizit sind sie als Zusicherung etwaiger Kursentwicklungen zu verstehen. Die Inhalte ersetzen keine individuelle fachkundige Anlageberatung und stellen weder ein Verkaufsangebot für die behandelte(n) Aktie(n) oder sonstigen Finanzinstrumente noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von solchen dar.

    Bei den Inhalten handelt es sich ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um journalistische oder werbliche Texte. Leser oder Nutzer, die aufgrund der hier angebotenen Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln vollständig auf eigene Gefahr. Es kommt keine vertragliche Beziehung zwischen der der Apaton Finance GmbH und ihren Lesern oder den Nutzern ihrer Angebote zustande, da unsere Informationen sich nur auf das Unternehmen beziehen, nicht aber auf die Anlageentscheidung des Lesers oder Nutzers.

    Der Erwerb von Finanzinstrumenten birgt hohe Risiken, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. Die von der Apaton Finance GmbH und ihre Autoren veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche, dennoch wird keinerlei Haftung für Vermögensschäden oder eine inhaltliche Garantie für Aktualität, Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit der hier angebotenen Inhalte übernommen. Bitte beachten Sie auch unsere Nutzungsbedingungen.


    Der Autor

    Stefan Feulner

    Mehr als 20 Jahre Börsenerfahrung und ein breit gestreutes Netzwerk kann der gebürtige Franke vorweisen. Seine Leidenschaft gilt dem Analysieren verschiedenster Geschäftsmodelle und dem Durchleuchten neuer Trends.

    Mehr zum Autor



    Weitere Kommentare zum Thema:

    Kommentar von Stefan Feulner vom 22.12.2022 | 11:30

    Saturn Oil + Gas, BP, First Hydrogen - Potenzial erkannt

    • Börse
    • Analysten
    • Öl

    Die hohe Schwankungsbreite an den Börsen dürfte sich auch im kommenden Jahr fortsetzen, zu unsicher ist sowohl die wirtschaftliche als auch die geopolitische Lage. Dies wiederum bietet enorme Chancen, aussichtsreiche und von der Öffentlichkeit wenig beachtete Titel auf verbilligtem Niveau zu erwerben. Durch die laufende Korrektur im Ölsektor, der nach Meinung großer Analystenhäuser in den USA im kommenden Jahr erneut an Stärke gewinnen dürfte, gibt es vor allem aus der zweiten Reihe attraktive Unternehmen, die in der erwarteten Aufwärtsbewegung den breiten Markt deutlich outperformen dürften.

    Zum Kommentar

    Kommentar von Armin Schulz vom 07.12.2022 | 05:45

    TotalEnergies, Saturn Oil + Gas, Shell – Energie Aktien als Booster fürs Depot

    • TotalEnergies
    • Saturn Oil & Gas
    • Shell
    • Öl
    • WTI
    • Ölpreis
    • Öl-Embargo
    • Erdgas
    • Erneuerbare Energien

    Nun ist es da, das Öl-Embargo gegen Russland. Schon vorher war der Ölpreis volatil und mit den neuen Sanktionen könnte es noch einmal chaotischer werden. Die Internationale Energieagentur befürchtet, dass Russland die Ölförderung deutlich reduzieren könnte. Das würde das Angebot auf dem Markt schlagartig und merklich sinken lassen und der Ölpreis würde anziehen. Kommt es weltweit zu einer Rezession, würde das die Nachfrage verringern, aber durch die stetig steigende Bevölkerung wächst der Bedarf an Öl trotzdem weiter. Immerhin leben seit November 8 Mrd. Menschen auf unserem Planeten. Die Lieferung von Öl wird auch in den kommenden Jahren wichtig bleiben. Wir sehen uns daher drei Unternehmen aus der Branche an.

    Zum Kommentar

    Kommentar von Fabian Lorenz vom 27.10.2022 | 05:05

    Buffett liebt Öl-Aktien: BP, Shell, Saturn Oil + Gas, K+S

    • Öl
    • Rohstoffe
    • Düngemittel
    • Gas

    Warren Buffett liebt Öl-Aktien. Im laufenden Jahr hat er Milliarden in die Branche investiert. Chevron und Occidental Petroleum gehören zu den sieben größten Beteiligungen von Berkshire Hathaway und zusammen sind sie nach Apple sogar die Nummer 2 im Portfolio. Buffett liebt Geschäftsmodelle mit hohen Cashflows und stabiler Nachfrage. Und beides bieten Öl-Aktien. Dazu passt auch die Aussage von Goldmann Sachs, dass trotz der hohen Investitionen in Erneuerbare Energien der Anteil von fossiler Energie in den letzten 10 Jahren stabil über 80% geblieben ist. Wer es wie Investoren-Legende Buffett machen möchte, sollte sich Öl-Aktien wie BP, Shell oder den fast schon lächerlich günstig bewerteten kanadischen Newcomer Saturn Oil & Gas anschauen. Aber auch die deutsche K+S hängt am Öl und die Aktie tendiert freundlich.

    Zum Kommentar