K+S, Tocvan Ventures, Rock Tech Lithium – Aktien mit Verdoppelungspotential

K+S – gut aufgestellt für 2023

Der Kali- und Salzproduzent K+S ist der größte europäische Hersteller von kali- und magnesiumhaltigen Produkten und gleichzeitig auch der viertgrößte weltweit. In den letzten Jahren hat man sich auf die Produktion und Vermarktung von Spezialdüngemitteln und Industriesalz fokussiert. Im vergangenen Jahr hat sich K+S insgesamt 90 % seines Erdgasbedarfs in Europa mit durchschnittlich 0,05 EUR pro Kilowattstunde gesichert. Analysten erwarten einen Nettogewinn von rund 1,4 Mrd. EUR für das Jahr 2022, was einem Gewinn je Aktie von etwa 5,40 EUR entspricht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von K+S liegt damit nur leicht über 4.

K+S hat jedoch durch seine kluge strategische Ausrichtung und seine Innovationsfähigkeit seine Position auf dem Markt behaupten können. In der Tat hat K+S in den letzten Jahren in Technologie und Innovation investiert, um seinen Betrieb nachhaltiger und effizienter zu gestalten. Ein Beispiel dafür ist die Entwicklung neuer Verfahren zur Wiedergewinnung von Nährstoffen aus Abfallprodukten. Dies trägt nicht nur zur Verbesserung der Umweltbilanz bei, sondern bietet auch neue Geschäftsmöglichkeiten für das Unternehmen.

Am 15. März wird der Konzern seine Jahreszahlen vorlegen. Das Management hat im vergangenen Jahr Anleihen vorzeitig zurückgezahlt, CO2 Zertifikate gekauft und Pläne für das Werra Werk vorgelegt, um es fit für die Zukunft zu machen. Da weder Russland noch Belarus in den kommenden Jahren wieder auf dem Weltmarkt aktiv werden dürften wird im Kali Bereich weiter gutes Geld verdient werden. Fundamental betrachtet ist die Aktie zu günstig. Aktuell zahlt man für eine Aktie 21,64 EUR. Als Aktionär darf man gespannt sein, ob das Unternehmen seine Dividende anheben wird.

Tocvan Ventures – auf dem Weg zum Goldproduzenten

Die kanadische Tocvan Ventures verfügt über zwei Gold-Silberprojekte im mexikanischen Bundesstaat Sonora. El Picacho ist das neuere Projekt und umfasst insgesamt 24 qkm. Es liegt nur 18 km von der San Francisco Mine entfernt, die über 3 Mio. Unzen Gold verfügt. Im Januar konnte das Unternehmen die ersten Ergebnisse aus seinem Bohrprogramm veröffentlichen. Insgesamt wurden 10 Bohrlöcher mit einer Gesamtlänge von 1.075 m auf dem San Ramon Grundstück niedergebracht. Dabei wurde bis zu 7,6 g/t Gold und 9 g/t Silber entdeckt. Die historischen Goldmineralisierungen konnten dabei bestätigt werden. Zusätzlich wurde eine noch bessere Mineralisierung in der Tiefe aufgedeckt. Das Projekt hat nach Unternehmensangaben ein Multimillionen-Unzen-Potenzial.

Deutlich weiter ist das Pilar Projekt auf dem seit 2020 mehr als 23.000 m gebohrt wurden. Dort wurden in der Spitze 33,4 g/t Gold und 1.090 g/t Silber gefunden. Ein Großteil der Bohrungen fand in der „Main Zone“ statt, aber auch bei Step-Out Bohrungen wurden parallele Mineralisierungszonen identifiziert. Am 24. Januar gab das Unternehmen bekannt, das bis zu 1.000 t oxidisches Goldmaterial entnommen und mittels Haufenlaugung in einem privaten Bergbaubetrieb getestet werden sollen. Mit den Daten dieser Großprobe zur Gewinnungsrate und dem zu erwarteten Goldgehalt, der bisher bei 90 % bei Gold und 84 % bei Silber lag, soll dann das Genehmigungsverfahren für die Erschließung der Mine und der Aufbereitungsanlage angestoßen werden.

Am 30. Januar wurde die erste Tranche der Privatplatzierung abgeschlossen. Ein Teil ging an einen neuen strategischen Investor, der jedoch nicht genannt wurde. Insgesamt wurden 441.713 Aktien von 625.000 zu 0,52 CAD je Einheit platziert. Zusätzlich erhielten die Zeichner einen halben Warrant je Aktie mit einem Ausübungspreis von 0,62 CAD innerhalb von 18 Monaten. Damit wurden rund 230.000 CAD erlöst, die vor allem zur Beschleunigung der Großproben und metallurgischen Testarbeiten bei Pilar verwendet werden sollen. Genauere Informationen sind auf researchanalyst.com zu finden. Die Aktie ist momentan für 0,50 CAD zu haben und damit unter dem Preis der Privatplatzierung. Sollte aus dem Explorer ein Gold- und Silberproduzent werden muss die Aktie neu bewertet werden.

Rock Tech Lithium – Bau in Guben kann zeitnah beginnen

Der Lithium Markt wird immer heißer. Die Autohersteller versuchen sich für die Zukunft zu wappnen. Zuletzt stieg General Motors bei Lithium Americas ein mit 650 Mio. USD und erhielt dafür rund 25 %. Laut einem Bericht prüft Tesla die Übernahme von Sigma Lithium. Noch ist Rock Tech Lithium nicht als Ziel ins Visier der Autobauer geraten, auch wenn Mercedes-Benz einen Abnahmevertrag unterschrieben hat. Dabei hat das Unternehmen alles was man für die Zukunft braucht. Ein eigenes Mining Projekt, bei dem die Vormachbarkeitsstudie bereits fertig ist und den Plan für den ersten Lithium Konverter in Europa.

Für den Bau in Guben gab es zuletzt vorzeitig grünes Licht vom Landesamt für Umwelt. Damit kann das Unternehmen mit den ersten Arbeiten vor Ort beginnen, und somit rückt die Baugenehmigung in greifbare Nähe. Diese soll etwa Mitte des Jahres erteilt werden. Auch im Bereich Zero-Waste ist das Unternehmen aktiv. Rock Tech, GP Papenburg und Schwenk haben eine Absichtserklärung zur Zusammenarbeit bei der Vermarktung von Nebenprodukten der Lithiumproduktion unterzeichnet. Das Nebenprodukt Alumosilikat soll in der Zementindustrie genutzt werden und reduziert damit die Kohlenstoffemissionen. Bei Erfolg könnten Abnahmeverträge zwischen den Parteien geschlossen werden.

Auch beim Mining Projekt Georgia Lake gibt es positive Nachrichten. Die Ergebnisse aus dem Bohrprogramm 2022 liegen vor und es konnten 3 neue Vorkommen identifiziert werden. Zurzeit geht die Exploration weiter um das Asset deutlich zu erweitern. Trotz der guten Nachrichten hat die Aktie von 3,60 CAD auf 2,82 CAD konsolidiert. Damit kommt man auf eine Marktkapitalisierung von rund 263 Mio. CAD. Vergleicht man Rock Tech Lithium mit Lithium Americas, so stellt man fest, dass Rock Tech einen Planungsvorsprung hat. Ende 2025 startet die Produktion in Guben, da wird in den USA noch gebaut. Im Vergleich ist Rock Tech Lithium also klar unterbewertet. Steht die Finanzierung des Konverters hat die Aktie eine Menge Nachholpotential.

Unabhängig von den Zinsentscheidungen gibt es spannende Möglichkeiten am Aktienmarkt. Schon eine Nachricht kann alles verändern. K+S wird auch im kommenden Jahr gut verdienen und ist damit aktuell unterbewertet. Gelingt es Tocvan Ventures zum Goldproduzenten aufzusteigen muss die Aktie neu bewertet werden. Rock Tech Lithium ist in einem heißen Marktumfeld aktiv. Selbst ohne Einstieg eines strategischen Investors dürfte die Aktie deutlich anspringen, sobald die Finanzierung des Konverters steht.