Geopolitische Unsicherheiten - Sibanye Stillwater, Saturn Oil + Gas und Barrick Gold profitieren

Saturn Oil + Gas – Neues Jahreshoch

Die geopolitischen Spannungen sind erneut ein wesentlicher Faktor für die Preisentwicklung an den Ölmärkten. Die Besorgnis über eine Ausweitung der Konflikte im Nahen und Mittleren Osten hat sich nach dem Angriff auf die iranische Botschaft in Damaskus deutlich verschärft. Die Welt blickt gespannt auf die Reaktion des Irans, der Israel für diesen Vorfall verantwortlich macht, was zu zunehmender Unruhe an den Finanzmärkten führt. Ein Hauptprofiteur ist neben der Krisenwährung Gold vor allem Öl. So nähert sich Brent Öl als WTI immer näher der magischen Schallmauer von 100 USD je Barrel, was eine nochmalige Zunahme der Dynamik zur Folge hätte.

Neben den Basispreisen profitieren Aktien von Ölproduzenten enorm. So konnte die Aktie von Saturn Oil & Gas seit Jahresanfang bereits eine Performance in Höhe von 25 % verbuchen und erreichte mit 2,75 CAD den höchsten Stand seit Oktober des vergangenen Jahres. Dabei liegt die Aktie der Kanadier nur marginal hinter dem nächsten Widerstand. Ein Überwinden der Marke von 2,79 CAD würde weiteres Aufwärtspotential bis in den Bereich von 3,06 CAD generieren.

Fundamental konnte das stark wachsende Energieunternehmen eine endgültige Vereinbarung über den Verkauf seines nicht zum Kerngeschäft gehörenden Konzessionsgebietes in North Alberta über ein Volumen von 27 Mio. CAD vermelden. Damit strafft Saturn Oil & Gas sein Portfolio weiter, um die Betriebseffizienz zu steigern und den Abbau der Nettoverschuldung abzubauen, was die Bilanz weiter stärken soll.

Barrick Gold, Newmont mit hohem Aufholpotenzial

Der Goldpreis eilt von einer Bestmarke zur nächsten, und spätestens nach dem nachhaltigen Überwinden der Marke von 2.145 USD, dem alten Zwischenhoch aus dem Dezember 2023, begannen die Goldproduzenten um Barrick, Newmomt und Co., den Vorlauf des Basispreises nachzuholen. Zur Erinnerung: Barrick Gold, der zweitgrößte Goldproduzent der Welt, liegt noch über 70 % hinter seinem Höchststand von 2010, der Primus Newmont verlor seit dem All-Time-High vom April 2022 ganze 54 %.

Dass Barrick Gold strategisch weiter auf einem guten Weg ist, wurde von Chairman John Thornton im kürzlich veröffentlichten Informationsrundschreiben 2024 des Unternehmens, bestätigt.
„ Barrick Gold wird von einer langfristigen, zukunftsorientierten Strategie geleitet, die genau auf die Anforderungen und Erwartungen einer sich schnell verändernden Welt abgestimmt ist. Sie zielt nicht nur darauf ab, die nachhaltige Rentabilität des Unternehmens zu sichern, sondern auch darauf, Nachhaltigkeit in jeder Hinsicht zum Kern seiner Aktivitäten zu machen. Barricks bahnbrechende Partnerschaftsphilosophie, ein Schlüsselelement seines Engagements für Nachhaltigkeit, hat bereits die einst verfallenen tansanischen Minen in einen Komplex mit Tier-1-Potenzial verwandelt, das Reko-Diq-Projekt in Pakistan wiederhergestellt und entwickelt es nun zu einem der größten Kupfer-Gold-Produzenten der Welt, und nach dreijährigen Verhandlungen wurde eine Vereinbarung über die Wiedereröffnung der Porgera-Goldmine in Papua-Neuguinea erzielt, wo der Abbau und die Verarbeitung wieder aufgenommen wurden und in den nächsten zwei Quartalen hochgefahren werden," sagt er.

Sibanye Stillwater – Große Chancen nach dem Schock

Ein Player, der aufgrund der Veröffentlichung seines Zahlenwerkes vor einigen Wochen mächtig unter Druck kam, jedoch erhebliches Potenzial besitzt, ist Sibanye Stillwater. Ein Pluspunkt des südafrikanische Bergbauunternehmens ist die Diversifikation seines Portfolios. Neben der Förderung von Edelmetallen der Platingruppe wie Platin, Palladium, Ruthenium und Rhodium sowie Gold, wird auch die Produktion kritischer Metalle wie Nickel, Chrom und Kupfer beschleunigt.

Bei den letzten Zahlen wies das Unternehmen einen Verlust von über 2 Mrd. USD aus, zudem wurde die Aussetzung der Zahlung einer Dividende angekündigt. Jedoch resultierte der Verlust nicht aus dem operativen Cashflow, der Grund war vielmehr eine Sonderabschreibung.

Ein Katalysator für Sibanye ist natürlich der stark gestiegene Goldpreis. Dadurch könnten, beim in den vergangenen Jahren stark defizitären südafrikanischen Goldgeschäft des Unternehmens, die Gewinne wieder sprudeln. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 3,74 Mrd. USD. Demgegenüber stehen Reserven und Ressourcen in Höhe von über 300 Mio. Unzen an Platinmetallen sowie 60 Mio. Unzen an Gold. Somit könnte Sibanye Stillwater bei weiterhin positivem Marktumfeld eine Outperformance aufs Börsenparkett legen.

Die unsichere geopolitische Lage befeuert sowohl Gold und Silber, als auch den Ölmarkt. Saturn Oil könnte durch das Überwinden des Widerstandes bei 2,79 CAD ein weiteres Kaufsignal generieren. Barrick Gold und Newmont dürften bei positivem Umfeld die Schere zum Basispreis weiter schließen. Sibanye Stillwater besitzt gigantische Reserven und dürfte mit Hebel auf den Goldmarkt performen.