Barrick Gold, Palantir Technologies, Osino Resources: Tief Luft holen!

BARRICK GOLD CORPORATION – Gewinner in der Krise

WKN: 870450 ISIN: CA0679011084 Symbol: ABR
Barrick Gold Corp. verzeichnete im dritten Quartal 2020 einen Nettogewinn von 882 Mio. USD oder 50 Cent pro Aktie, gegenüber 2,3 Mrd. USD oder 1,30 USD im Vorjahresquartal. Ohne Berücksichtigung einmaliger Posten stieg der bereinigte Gewinn pro Aktie im Jahresvergleich um 173% auf 41 Cent. Diese Zahl übertraf auch die Konsensusschätzung von 32 Cent. Barrick hat die COVID-Krise sehr gut gemeistert.

Die gesamte Goldproduktion belief sich im dritten Quartal auf etwa 1,16 Mio. Unzen, was einem Rückgang von 11,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Überragend ist aber der durchschnittliche realisierte Goldpreis, welcher im Quartal 1.926 USD pro Unze betrug, was einem Anstieg von 30,5 % im Jahresvergleich entspricht. Die Marge blieb im Jahresvergleich unverändert bei 1.065 USD pro Unze, die Kosten sinken weiter um 1,8% im Jahresvergleich auf 966 USD pro Unze.

Barrick betreibt in der Demokratischen Republik Kongo (DRC) mit Kibali eine der rentabelsten Minen weltweit. 2019 produzierte Barrick auf Kibali insgesamt 814.000 Unzen Gold zu „all-in sustaining costs (AISC)“ von sagenhaften 693 USD pro Unze! Eigener Aussage zufolge ist der Konzern bereits seit einiger Zeit auf der Suche nach einem Nachfolger für diese Weltklassemine, deren Vorkommen natürlich auch nicht unerschöpflich sind. Die Marktkapitalisierung von Barrick beträgt derzeit 46,1 Mrd. USD, sie ist ein Schwergewicht in vielen Rohstoff-Fonds weltweit.

PALANTIR TECHNOLOGIES INC - Auf den Spuren von COVID

WKN: A2QA4J ISIN: US69608A1088 Symbol: PTX
Das IPO von Palantir Technologies Inc. war unter keinem guten Stern gestartet. Die Aktien wurden vor einigen Jahren sehr günstig an die Unternehmensgründer und Friends an Family platziert worden und zunächst nur schwer handelbar. Die geheimnisumwobene Datenfirma ist aber technologisch sehr gefragt. Der deutsche Entrepreneur und Wagniskapitalgeber Peter Thiel ist mit 29,8% beteiligt, er galt lange Zeit als Unterstützer von Donald Trump. Der Börsenprospekt enthüllte, dass Palantir das vergangene Jahr mit roten Zahlen von rund 590 Mio. USD abschloss - und 2018 war es ein Minus von fast 600 Mio. USD. Dabei stieg der Umsatz 2019 um ein Viertel auf knapp 743 Mio. USD.

Palantir ist spezialisiert auf die Datenanalyse und arbeitet viel mit Sicherheitsbehörden und Geheimdiensten zusammen, vor allem in den USA. Auch deshalb hielt sich das Unternehmen stets sehr bedeckt, was sein Geschäft und seine Kunden angeht. Mit der Palantir-Software wollen Regierungen ein besseres Verständnis der COVID-Pandemie erlangen. Quellen berichteten der Financial Times, dass sogenannte „Test-and-Trace-Beamte“ in der britischen Regierung über die Verwendung der Palantir Foundry-Software zur Verwaltung sensibler Daten zur Kontaktverfolgung gesprochen haben. Großbritannien hat mehr als 1 Million bestätigte Coronavirus-Fälle und 47.340 Menschen sind bereits an der Krankheit gestorben. Das offizielle Ziel lautet, weitaus tiefere Einblicke in die Art und Weise zu gewinnen, wie sich das Virus verbreitet, damit die Regierung schneller und akkurater handeln kann. Was den Datenschutz angeht – darüber schweigt man geflissentlich.

Heute nachbörslich veröffentlicht Palantir seine Q3-Zahlen. Analysten erwarten, dass das Unternehmen einen Umsatz von 279 Mio. USD und einen Gewinn pro Aktie von 0,03 USD melden wird. Für das Gesamtjahr prognostizierte Palantir Einnahmen in Höhe von 1,05-1,06 Mrd. USD, das sind rund 42% mehr als 2019. Bei einer Marktkapitalisierung von 25,3 Mrd. USD ist das ein 25-iger Faktor auf den Umsatz. Die Bewertung passt zur Nasdaq – seit dem IPO am 30.09. hat der Kurs bereits 50% zugelegt. Auch das ist nicht ungewöhnlich.

OSINO RESOURCES CORP – Gold nicht zu knapp

WKN: A2NB4J ISIN: CA68828L1004 Symbol: RSR1
Osino Resources Corp. ist ein kanadischer Explorer, der sich auf den Erwerb und die Erschließung von Goldprojekten in Namibia konzentriert. Die 23 exklusiven Schürflizenzen befinden sich innerhalb der zentralen und nördlichen Zonen des aussichtsreichen Damara-Goldgürtels in Namibia, hauptsächlich in der Nähe und entlang des Streifens der produzierenden Goldminen Navachab und Otjikoto. Osino konzentriert sich im Jahr 2020 auf die Weiterentwicklung des aufregenden und neuen Goldfunds Twin Hills sowie auf neue Entdeckungen innerhalb des Goldgebiets Karibib. Ziel ist es natürlich, zu einer guten Resourcendefinition an einen bestbietenden Major z.B. B2Gold zu verkaufen. Gleichlaufende Projekte der Vergangenheit hatten einen vielfachen Faktor der ursprünglichen Bewertung im Übernahmefall ergeben.

Osinos Kernprojekte befinden sich in günstiger Lage nördlich und nordwestlich von Namibias Hauptstadt Windhoek. Dort profitieren sie erheblich von der gut ausgebauten Infrastruktur Namibias mit gepflasterten Autobahnen, moderner Eisenbahn sowie Strom und Wasser in unmittelbarer Nähe. Namibia ist als bergbaufreundlich zu bezeichnen und wird als eine der politisch und sozial stabilsten Jurisdiktionen des Kontinents gepriesen. Ein guter Anreiz für Osino weiterhin Neuland im Hinblick auf die Konsolidierung des namibischen Portfolios zu erforschen.

Die Gründer von Osino sind erfahrene Bergbauexperten mit einer soliden Erfolgsbilanz in den Bereichen Exploration und Minenerschließung, damit lässt sich mit guten Beziehungen vor Ort zu den Unterhändlern der Regierung eine Menge Positives bewegen. Man könnte daher in ein bis drei Jahren ein idealer Übernahmekandidat für größere Player im Goldgeschäft werden, wenn sich bis Anfang nächsten Jahres noch genauer abzeichnet, wie groß die Lagerstätten sind. Der spekulative Wert hat eine Kapitalisierung von rund Mio. 135 Mio. CAD und verlockt zum Einkauf. Hier dürften noch einige Überraschungen auf dem Plan stehen.