Ukraine, Nahost, BRICS – ist die Klimapolitik am Ende? Nel ASA, Klimat X, SFC Energy und Plug Power mit 100 % Chancen!

Nel ASA und Plug Power – Ist das nun der langerhoffte Turnaround?

Wasserstoffwerte gerieten jüngst wieder ins Rampenlicht. Denn in den USA wird mittlerweile mit einer Ausdehnung des Inflation Reduction Acts (IRA) ab dem Jahr 2024 gerechnet. Aktuell ist der Staatshaushalt durch hohe Zinsen und steigende Rüstungs- und Transferausgaben nach Europa belastet. Marktbeobachter rechnen aber spätestens im nächsten Jahr mit einer weiteren Ausdehnung der staatlichen Förderprogramme in Zukunftsprojekte.

Mit dieser Aussicht konnten die Verlierer des Anlagejahres 2023, die Wasserstoffwerte, zuletzt wieder eindrucksvoll drehen. Nach Tiefstkursen von 0,57 EUR bei Nel ASA und 5,28 EUR bei Plug Power setzte dann auch schnell eine Rally ein, die in nur 5 Handelstagen 30 % Aufschlag hervorbrachte. Doch gestern kam es zu einem erneuten Dreh, zu groß ist wohl die Angst vor den Plug-Zahlen am Donnerstag. Die Analysten auf Refinitiv Eikon schätzen einen Quartalsverlust von 0,305 USD je Aktie, also rund 183 Mio. USD. Das ist schon eine Hausnummer! Gewinn möchte Plug Power aber ab dem Jahr 2025 schreiben.

CEO Andy Marsh hatte die Märkte zuletzt auf steigende Auftragseingänge und respektive höhere Erlöse eingestellt. Auf seinem Symposium im Oktober sprach er sogar von einer Umsatzhöhe von 6 Mrd. USD bis zum Jahr 2027. Das wäre aus heutiger Sicht eine Verfünffachung in nur 4 Jahren. Bis 2030 soll der Umsatz dann sogar auf 30 Mrd. USD steigen. Man darf also davon ausgehen, dass der Aktienkurs dieses Szenario irgendwann einpreisen müsste. Wir sind gespannt, wann es endlich losgeht. Die Neu-Investoren aus dem H2-Hypejahr 2021 haben erstmal 90 % ihres Einsatzes verloren.

Klimat X Developments – Verbesserung der CO2-Bilanzen im Visier

Die Energie- und Klimawende wird nur mit einem Bündel an verschiedenen Maßnahmen umsetzbar sein. Dazu gehören auch Kompensationsmodelle, die die Verschmutzung von Industrieseite durch möglichst viele grüne Projekte egalisieren. Das ist zwar nicht 1 zu 1 möglich, dennoch gibt es Organisationen, die sehr innovativ mit dem Thema CO2-Zertifikate umgehen. Das kanadische Unternehmen Klimat X Developments hat sich mit diesem Ansatz näher beschäftigt und kann bereits auf eine erfolgreiche Pipeline von Projekten verweisen. Geboten werden entsprechende Investitionsmöglichkeiten in Umweltprojekte, die sich vornehmlich auf die Regeneration von Wald und Wasser konzentrieren.

Klimat X sorgt dabei durch geschickte Angebote an die Industrie und andere Interessengruppen für den Schutz von Wäldern und Mangroven-Hainen. Wer im Auftrag neu kultiviert, erhält dafür Gutschriften in Form von CO2-Zertifikaten und kann diese wieder bestbietend an Interessenten weitergeben oder in der eigenen Bilanz verbuchen. Im Fokus stehen für Klimat X die Wiederherstellung, der Schutz oder die Schaffung von neuen Baumbeständen sowie Grün- und Agrarflächen. Hauptbetätigungsgebiet sind derzeit vor allem die westafrikanischen Staaten Sierra Leone und Ghana sowie Surinam und Mexiko.

Im Oktober vermeldete man wieder den nächsten Meilenstein. Das im Juni bereits gemeldete Geschäft mit einem Fortune 500-Unternehmen wurde soweit in Gang gebracht, dass nun mit einer weiteren Teilzahlung gemäß Vorabverkaufsvereinbarung über 500.000 USD gerechnet wird. CEO James Tansey kommentiert: "Dieser zweite Meilenstein belegt, dass wir unser Bepflanzungsprogramm im Sommer 2023 erfolgreich absolviert haben. Damit können wir zeigen, dass wir in der Lage sind, die Auflagen, die von einem der weltweit größten Käufer von Emissionszertifikaten erwartet werden, auch erfüllen.“ Das Unternehmen hat in der laufenden Bepflanzungsperiode 2023 rund 1000 ha fertiggestellt und das Projektplanungsdokument zur finalen Genehmigung eingereicht. Initial hat Klimat X überdies ein großangelegtes Wiederaufforstungsprojekt in Sierra Leone ins Leben gerufen, das zunächst eine Fläche von 5.000 ha umfasst und um zusätzlich 20.000 ha erweitert werden kann.

Beim Kauf der KLX-Aktie kann der Investor sich direkt an interessanten ESG-Projekten beteiligen. Das Unternehmen hatte zuletzt bei 0,15 CAD Mittel von rund 1 Mio. CAD eingeworben und wird für seine Wachstumsvorhaben weitere Finanzierungen anstreben. Die Aktie wird aktiv in Kanada und Frankfurt gehandelt. Mit einer Marktkapitalisierung von 13 Mio. CAD ist der Einstiegszeitpunkt derzeit noch günstig. Der große Vorteil in einem Klimat X-Investment liegt in der automatischen Partizipation am weltweiten Boommarkt für Emissionsrechte.

SFC Energy – Wasserstoff und Methanol in der Reserve

Ein weiterer Protagonist aus dem Bereich alternativer Energieerzeugung ist die in München ansässige SFC Energy. Wie der Brennstoffzellen-Anbieter gestern meldet, hat man einen Folgeauftrag eines kanadischen Ölproduzenten an Land gezogen. Die Bestellung von Frequenzwandlern hat einen Wert von mehr als 4 Mio. CAD. Die Auftragssumme mit umgerechnet 2,7 Mio. EUR wird noch im laufenden Geschäftsjahr voll umsatz- und ergebniswirksam. Der kanadische Kunde nutzt die Systeme von SFC Energy, um elektrische Tauchpumpen zur Ölförderung auf Bohrplattformen zu betreiben. Die Integration der Systeme senkt die Installations- und Betriebskosten um einen signifikanten Faktor, denn es werden die Betriebszeiten und Förderleistungen der Pumpen verbessert.

Die Aktie von SFC Energy hat in 2023 arg gelitten. Von einem Top bei 27 EUR ging es bis Ende Oktober auf tiefe 16 EUR nach unten. Das mit 326 Mio. EUR bewertete Unternehmen möchte im laufenden Jahr 114 Mio. EUR erlösen und bis zum Jahr 2026 seinen Umsatz um weitere 150 Mio. EUR erhöhen. Dabei setzen die Brunnthaler auf dezentrale Energielösungen von kleiner und mittlerer Größe. Zuletzt wurde eine Wasserstoff-Powerstation von 50 KW auf den Weg gebracht. Auf der Plattform Refinitiv Eikon finden sich 5 Analysehäuser mit aktuellen Kaufempfehlungen und einem durchschnittlichen 12 Monats-Kursziel von 33,5 EUR. Langfristig interessant, aber aktuell ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis mit 3 noch etwas hoch. Einsammeln!

Grün investieren ist ein neuer Anlagetrend vor allem in der jüngeren Bevölkerung. Die Investoren von heute wollen die Punkte Nachhaltigkeit und Umweltschutz in ihren Anlagen umgesetzt wissen, damit steigt das Interesse an ESG-konformen Investments an der Börse. Nel ASA, Plug Power und SFC Energy sind interessante GreenTech-Unternehmen mit hohem Beliebtheitsgrad. Der kleine Nebenwert Klimat X kann wegen seines starken Wachstums noch zu einer Perle im Depot heranwachsen.