Profitieren Sie vom Cloud-Boom: Wie die Deutsche Telekom, MiMedia Holdings und Super Micro Computer Ihr Portfolio beflügeln!

Deutsche Telekom - solide Basis mit klarem Digitalfokus

Trotz gesättigter Märkte präsentiert sich die Deutsche Telekom finanziell robust. Nach einem Rekordjahr 2024 mit Umsatzwachstum von 3,4 % auf 115,8 Mrd. EUR und operativem Gewinnplus von 6,2 % zeigt der Konzern 2025 weiter Dynamik. Die Prognosen wurden kürzlich angehoben. Das bereinigte EBITDA AL soll um 4,65 % steigen, der freie Cashflow 19,9 Mrd. EUR erreichen. Aktionäre profitieren durch die steigenden Dividenden und ein Aktienrückkaufprogramm im Volumen von 2 Mrd. EUR.

Im Digitalgeschäft setzt die Telekom auf drei Eckpfeiler. Die verlängerte Partnerschaft mit Google Cloud bis 2030 treibt die Migration von SAP-Systemen und KI-Integration voran. Kernstück ist das „One Data Ecosystem“, das Datensilos bricht und Compliance-Anforderungen adressiert. Parallel positioniert sich die hauseigene Open Telekom Cloud als souveräne europäische Alternative für regulierte Branchen und wurde mehrfach als führende Public-Cloud-Lösung ausgezeichnet. Insbesondere im B2B-Segment generieren Cloud-, Security- und KI-Dienste zunehmend Umsatzpotenzial.

Während das US-Geschäft mit T-Mobile weiter mit einem Kundenwachstum glänzt erfordert der deutsche Markt ein Umdenken. Erstmals seit Jahren schrumpfte hier die Breitbandkundenbasis. Dem will die Telekom mit Upselling durch höhere Anschlussgeschwindigkeiten und digitale Services wie MagentaTV begegnen. Gleichzeitig forcieren Investitionen in Künstliche Intelligenz (KI) und Automatisierung die Effizienz, beispielweise bei der Netzwerkoptimierung oder Kundenservice-Apps. Die Aktie konnte ihre Hochs von Anfang März bisher nicht mehr erreichen und tendiert seitwärts. Eine Aktie kostet aktuell 32,13 EUR.

MiMedia Holdings - Cloud-Innovator mit starkem Wachstumspfad

MiMedia revolutioniert die Medien-Cloud durch ein cleveres White-Label-Konzept. Die Plattform wird als App direkt in Smartphones von Herstellern wie Coolpad und Orbic integriert und erreicht so Millionen Nutzer ohne teure Eigenwerbung. Die App bietet neben einer sicheren Medienverwaltung leistungsstarke Bearbeitungs- und Personalisierungsfunktionen sowie innovative Sharing-Optionen. Dieses B2B2C-Modell generiert stabile SaaS-Umsätze durch Lizenzgebühren, Werbung und Abonnements. Mit prognostizierten Bruttomargen von 80–90 % bietet das skalierbare Geschäftsmodell langfristig attraktive Renditechancen, während Partner von einer höheren Kundenbindung profitieren.

Schlüsselpartnerschaften treiben die Expansion voran. Die Integration bei Walmart Latin Americas Mobilfunkmarke "Bait" erschließt 18 Mio. Nutzer in Mexiko und verknüpft MiMedia mit Walmarts digitalem Ökosystem. Damit hat das Unternehmen einen stark wachsenden Partner gewonnen. Global sorgt der kürzlich geschlossene Coolpad-Deal für die Verbreitung auf bis zu 5 Mio. Geräten binnen zwei Jahren. Chris Giordano, CEO von MiMedia sagte: „Wir freuen uns darauf, mit einem starken Partner in eine Reihe verschiedener Märkte einzutreten.“ Die indirekte Kooperation mit Caterpillar über Orbic eröffnet Zugang zum wachsenden Markt für robuste Industriegeräte. Das könnte ein zusätzlicher Wachstumsturbo werden, denn der Markt soll sich bis 2033 fast verdreifachen.

Mit Verträgen für über 35 Mio. Geräte und Nutzerpräsenz in 15 Sprachen ist die Skalierbarkeit belegt. Die Kombination aus KI-Technologie, Markenpartnerschaften und wachsender Datenschutz-Nachfrage positioniert MiMedia als hochinteressanten Cloud-Anbieter, der in Nischen vorstößt. Der neue Finanzvorstand James Allan, der seit Anfang Mai im Amt ist, stärkt die Expertise für die kommende Wachstumsagenda. Investoren können vom globalen Cloud-Boom profitieren und bekommen ein skalierbares Modell, wenn weitere Partnerschaften angekündigt werden. Angesichts der guten Aussichten verwundert es nicht, dass die Aktie mit 0,59 CAD nahe ihres Allzeithochs von 0,62 CAD notiert.

Super Micro Computer - Cloud-Initiativen treiben Transformation

Supermicro positioniert sich als Schlüssellieferant für die Cloud- und KI-Infrastruktur der Zukunft. Das Unternehmen treibt seine Cloud-Initiativen mit maßgeschneiderten Lösungen für Hyperscaler und Unternehmen voran, darunter energieeffiziente MicroCloud-Systeme und fortschrittliche Flüssigkühltechnologien. Kürzlich brachte es über 30 Systeme für NVIDIAs Blackwell-Architektur auf den europäischen Markt. Eine neue Partnerschaft mit Ericsson zielt darauf ab, 5G-Konnektivität mit Edge-AI-Plattformen zu vereinen, um Anwendungen in Fertigung, Handel oder Gesundheitswesen zu beschleunigen. Diese Initiativen unterstreichen den ganzheitlichen Ansatz. Vom Rechenzentrum bis zum Netzwerk liefert Supermicro skalierbare Baukastenlösungen.

Trotz strategischer Weichenstellungen zeigt die jüngste Bilanz Schwächen. Im 3. Quartal 2025 sank der Umsatz im Vorjahresvergleich um 19 % auf 4,6 Mrd. USD, die Bruttomarge rutschte auf 9,6 %. Hauptgründe sind verzögerte Kaufentscheidungen bei Kunden, die auf die nächste GPU-Generation warten, sowie hohe Abschreibungen auf ältere Lagerbestände. Besonders schmerzte eine Wertberichtigung von 125 Mio. USD für veraltete Hopper-GPUs, die durch den Wechsel zu Blackwell obsolet wurden. Zudem läuft der Absatz noch nicht auf Hochtouren. Bei einer Kapazität von 5.000 Racks monatlich wurden nur 4.000 Einheiten abgesetzt. Die Jahresprognose musste auf 21,8–22,6 Mrd. USD gesenkt werden.

Die strukturellen Wachstumstreiber bleiben intakt. Über 70 % des Umsatzes stammen aus dem robusten KI-Servergeschäft, gestützt durch Großaufträge wie die Partnerschaft mit DataVolt. Die globalen Fertigungskapazitäten für Flüssigkühlsysteme sind ein Wettbewerbsvorteil, besonders in Europa. Zwar drücken kürzere Technologiezyklen und Preiskämpfe mit Dell oder HPE auf die Margen, doch die Flexibilität des „Building Block“-Ansatzes hilft, Kundenwünsche schnell zu bedienen. Für das laufende Quartal signalisiert das Management mit einer Umsatzprognose von 5,6–6,4 Mrd. USD eine Erholung. Der Weg zurück zu stabilen Margen erfordert Disziplin in Kostenkontrolle und Lagerhaltung. Die Aktie kostet momentan 43,21 USD.

Die Cloud-Infrastruktur bleibt der unverzichtbare Motor der digitalen Transformation. Wer hier strategisch positioniert ist, sichert sich Wachstum. Die Deutsche Telekom festigt als europäischer Telekommunikationsanbieter mit starker Finanzbasis und Partnerschaften wie Google Cloud ihre Führung in souveränen Digitalökosystemen. MiMedia Holdings revolutioniert als Hidden Champion durch seine skalierbare White-Label-Plattform mit bis zu 90 % Bruttomarge und Mega-Partnerschaften wie Walmart den Medienzugang für Millionen Menschen. Super Micro Computer trotzt aktueller Absatzschwächen weiterhin als Schlüssellieferant für KI-Infrastruktur, getrieben von Innovationen wie Flüssigkühlung und der NVIDIA-Allianz.