Ballard Power, Exasol, Xiaomi – Aktien im Höhenflug

Xiaomi mit Premiere

Die Rahmenbedingungen für die Elektromobilität waren schon einmal günstiger. So flaut die Wachstumskurve in den vergangenen Monaten ab und die Protagonisten kämpfen mit Preissenkungen um den Gewinn weiterer Marktanteile, was wiederum auf die Marge der Elektroautobauer drückt. Der Marktführer BYD hat dies bei seinen Absatzzahlen für das erste Quartal deutlich zu spüren bekommen.

Laut einer Börsenmitteilung, die das Unternehmen aus Shenzhen veröffentlichte, wurden in den ersten drei Monaten dieses Jahres 300.114 Elektrofahrzeuge verkauft. Dies stellt einen Rückgang um 43 % im Vergleich zum vierten Quartal 2023 dar, in dem das Unternehmen mit 526.409 verkauften Einheiten einen Rekord aufgestellt hatte. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum verzeichnete BYD im ersten Quartal 2024 trotz allem einen Anstieg der Verkaufszahlen um 13,4 %.

Umso bemerkenswerter ist die Tatsache, dass der ursprünglich als Smartphone-Produzent bekannte Technologiekonzern Xiaomi den Einstieg in das EV-Geschäft wagte. Ab Mitte dieser Woche startet Xiaomi mit der Auslieferung in 28 Städten, wie Mitbegründer Lei Jun bekanntgab. Dabei übertrafen die Bestellungen des SU7, kurz für Speed Ultra 7, der für einem Preis von unter 30.000 USD angeboten wird, die Prognosen. Innerhalb der ersten 24 Stunden nach Verkaufsstart gingen knapp 90.000 Bestellungen ein.

Die Xiaomi-Aktie legte in der Spitze um rund 18 % zu und markierte damit nach einer seit rund einem Jahr andauernden Seitwärtsbewegung ein neues Zweijahreshoch bei 2,35 USD. Die Marktkapitalisierung stieg dabei auf 53,70 Mrd. USD und überbot damit die Bewertungen der klassischen Autobauer General Motors und Ford.

Exasol – Turnaround Story mit Potenzial

Seit Ende des Jahres 2022 erreichte die Künstliche Intelligenz mit der Einführung von ChatGPT endgültig den Mainstream. An den Börsen war seither ein neuer Stern geboren und Unternehmen mit KI-Bezug konnten sich in den vergangenen 16 Monaten vervielfachen und erreichten Milliardenbewertungen.
Dennoch gibt es in diesem Bereich noch unentdeckte Unternehmen, die trotz des Hypes noch immer moderate Bewertungen aufweisen und in der nächsten Aufwärtsbewegung zu den neuen Börsensternen avancieren könnten.

Die in Nürnberg niedergelassene Exasol ist aktuell mit lediglich 72,05 Mio. EUR kapitalisiert. Das Unternehmen mit 20jähriger Erfahrung bietet eine disruptive Software für den Bereich Datenanalyse auf Basis Künstlicher Intelligenz, mit deren Hilfe sich sonst sehr komplexe Prozesse deutlich forcieren lassen. Zu den über 200 Kunden zählen globale Marken wie Adidas, T-Mobile oder Revolut in über 30 Ländern weltweit.

Für das Jahr 2023 vermeldeten die Franken über 41 Mio. EUR wiederkehrenden Umsatz. Das EBITDA, im vergangenen Jahr mit 5,45 Mio. EUR noch deutlich negativ, soll laut Vorstand Jan-Dirk Henrich spätestens im zweiten Quartal 2024 den Break-even-Punkt auf EBITDA-Ebene erreichen. Das Analysehaus M.M. Warburg & Co glaubt weiterhin an die Exasol-Story und vergibt in der aktuellen Studie eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 6,30 EUR, ein Upside zum aktuellen Kurs von über 130 %.

Ballard Power – Impuls durch Großauftrag

Während die großen Indizes von einem Hoch zum Nächsten springen, befinden sich Aktien aus dem Sektor der erneuerbaren Energien weiterhin im Korrekturmodus. So verlor der Brennstoffzellenpionier Ballard Power seit seinem Höchststand Anfang Februar 2021 über 92 % seines Börsenwertes. In der abgelaufenen Woche markierten die Kanadier mit 2,70 USD ein weiteres Jahrestief. Mit der am Ostermontag veröffentlichten Meldung und einem Kurssprung von annähernd 18 % könnte hier jedoch eine, zumindest kurze Gegenbewegung, starten. Positiv ist der Umstand, dass der Trendfolgeindikator MACD bereits mehrfach positive Divergenzen lieferte, was für einen nachhaltigen Rebound sprechen könnte.

Grund für die Jubelstürme war die Verkündung eines Großauftrages zur Lieferung von mindestens 1.000 Brennstoffzellen bis zum Jahr 2027 an Solaris Bus & Coach, einen führenden polnischen Hersteller von Bussen und Nutzfahrzeugen. Solaris hat bereits in der Vergangenheit Brennstoffzellen von dem kanadischen Unternehmen bezogen.

Im Vergleich zu früheren Verträgen, die einen Lieferumfang von 300 vereinbarten Brennstoffzellen vorsahen, sind nun weitere 700 Einheiten vorgesehen. Ballard Power wird zudem Garantie- und Wartungsdienstleistungen ähnlich denen in der Flugzeug- und Großgeräteindustrie anbieten. Die Brennstoffzellen sind für den Einsatz in Bussen vorgesehen, die bis zu 22 europäische Nahverkehrsbetriebe bedienen werden.

Die Börse feiert den Beginn der Auslieferung von Xiaomis Elektroautomobilen. Bei Ballard Power könnte nach der Verkündung eines Großauftrages zumindest ein zyklisches Tief erreicht sein. Analysten sehen beim KI-Unternehmen Exasol einen klaren Kaufkandidaten mit der Chance auf eine Vervielfachung.