Alamos Gold, Prismo Metals, Hudbay Minerals - Gold mit Ausbruch, Kupfer dreht, jetzt handeln!

Alamos Gold – Perle mit starker Outperformance

Während Produzenten wie Barrick Gold sowie Newmont noch weit von Ihren Höchstständen entfernt liegen, glänzt die mit 11,01 Mrd. CAD bewertete Alamos Gold mit einer deutlichen Outperformance auch gegenüber dem Basiswert. So konnte die Alamos-Aktie seit Jahresbeginn über 50 % zulegen, während der Goldpreis nur knapp 22 % performte. Ein neues Allzeithoch markierte das Unternehmen aus Toronto bereits Anfang Mai dieses Jahres, seitdem geht ging es für den Anteilsschein unter steigendem Volumen auf aktuell 26,24 CAD weiter stark bergauf.

Im ersten Quartal gab Alamos Gold die Goldproduktion mit 135.700 Unzen an, nach 128.400 Unzen Gold im März-Quartal 2023. Der bereinigte Gewinn stieg von 45,4 Mio. USD auf 51,2 Mio. USD im Vorjahresquartal. Der Free Cashflow konnte zudem mit 24,2 Mio. USD nach 10,5 Mio. USD im ein Jahr zuvor mehr als verdoppelt werden.

Die Kanadier betreiben derzeit drei produzierende Goldminen, darunter die beiden kanadischen Minen Young-Davidson und Island Gold sowie die mexikanische Mulatos-Mine. Das Unternehmen erweitert sein Portfolio um eine vierte Mine, die Magino-Mine, die bisher von Argonaut Gold Inc. betrieben wurde. Ende März gab Alamos Gold die Übernahme von Argonaut Gold Inc. bekannt, welche durch einen Aktientausch mit einem Volumen von 325 Mio. US-Dollar vollzogen wird. Die Übernahme, die bisher planmäßig verläuft, wurde kürzlich von den Argonaut-Aktionären genehmigt.

Die Magino-Mine, die in unmittelbarer Nähe zur Island Gold-Mine von Alamos liegt, ist besonders attraktiv für das Unternehmen, da die Kombination erhebliche Synergien verspricht.

Prismo Metals – Aussichtsreicher Gold-, Silber-, Kupferplayer

Sollte der Goldpreis seinen langfristigen Aufwärtstrend fortführen, dürften kleinere Explorationsunternehmen den breiten Markt, wie in der Historie ersichtlich, outperformen. Werden diese zu Beginn eines Goldpreisanstieges noch kaum beachtet, wirken Aktien wie Prismo Metals in den folgenden Aufwärtsimpulsen mit Hebel auf den Basispreis. Eine Bodenbildung konnte das Prismo-Papier bereits vollziehen. Nach einem doppelten Test der Marke von 0,12 CAD im Mai 2022 sowie Januar 2024 setzte die Aktie zu einer Gegenbewegung bis in den Bereich von 0,26 CAD an und korrigierte anschließend auf aktuell 0,20 CAD.

Das Allzeithoch bei Prismo Metals notiert aus dem Oktober 2020 bei 0,80 CAD. Nicht auszuschließen, dass das Unternehmen um CEO Alain Lambert langfristig höhere Gefilde erreicht, denn die Zusammenstellung des Portfolios eröffnet gehöriges Potential. Aktuell liegt die Marktkapitalisierung bei gerade einmal 10,68 Mio. CAD. Prismo Metals exploriert insgesamt drei Kupfer-, Gold- und Silberprojekte in Arizona und Mexiko.

Mit dem Kupfer-Gold-Vorkommen Hot Breccia im Arizona-Kupfergürtel besitzt Prismo eine Liegenschaft, die aufgrund der hervorragenden Lage und Infrastruktur deutlich an Wert gewinnen könnte. Denn lediglich 4km entfernt liegt die Christmas-Mine, die in der Historie rund 25 Mio. Tonnen Erz mit 363 Mio. Pfund Kupfer, 2,1 Mio. Unzen Silber sowie 55.026 Unzen Gold produzierte. Ebenfalls in der erweiterten Nachbarschaft liegt die im Eigentum von Rio Tinto/BHP befindliche Resolution-Mine, die mehr als 1,6 Mrd. t bei 1,5% Kupfer ans Tageslicht brachte. Laut dem Prismo-Management stelle Resolution aufgrund der gleichen damals produktiven geologischen Einheiten eine Art Modell für die Vererzung von Hot Breccia dar.

Vor kurzem erhielt Prismo Metals die Genehmigung für 10 Bohrungen, wobei in der ersten Stufe ein Bohrprogramm über insgesamt 5.000m gestartet werden soll. Der Start für die Bohrungen ist im 3. Quartal geplant.

Neben Hot Breccia steht aktuell in Zusammenarbeit mit Vizsla Silver das Palos Verdes-Projekt in Sinaloa, Mexiko, im Rampenlicht. Hier wurde ein Bohrprogramm gestartet, dessen Ziele die Erweiterung der hochgradigen Mineralisierung, die Fortsetzung der Ader über eine kreuzende Verwerfungszone und die Erkundung der nordöstlichen Erweiterung des Palos Verdes Ader-Systems sind. Somit dürfte in den nächsten Wochen ein positiver News Flow gegeben sein, der die Aktie ins Rampenlicht führen dürfte.

Hudbay Minerals – Steigerung der Produktion

Anders als beim Goldpreis verläuft die Entwicklung beim für die Energiewende elementaren Industriemetall Kupfer. Während das rote Metall bereits im Mai ein neues Allzeithoch bei 11.105 USD je t verbuchen konnte, ging es seither um rund 20 % aufgrund sich abschwächender Konjunkturaussichten nach unten. Langfristig, so sehen es neben dem Rohstoffguru Eric Sprott und zahlreiche weitere Branchenkenner, dürfte der Kupferpreis aufgrund des Übergangs hin zu sauberer, elektrischer Energie, einen neuen Superzyklus starten.

Durch die aktuelle Korrektur bietet sich für Anleger eine weitere Chance, Top-Aktien aus der Peer Group auf stark verbilligtem Niveau zu erwerben. Einer dieser Top-Picks könnte Hudbay Minerals werden, denn das Unternehmen glänzt mit einem hervorragend zusammengestellten Portfolio und betreibt die beiden kanadischen Minen Copper Mountain und Snow Lake sowie die peruanische Mine Constancia. Die Minen sind reich an Beiprodukten, wie beispielsweise Gold, Silber und Zink und zeichnen sich zudem durch eine beachtliche Langlebigkeit aus.

Im zweiten Quartal verbuchte Hudbay Minerals eine konsolidierte Kupferproduktion von 28.578 t und eine Goldproduktion von 58.614 Unzen. Die Hinzunahme der Mine Copper Mountain in British Columbia, an der das Unternehmen zu 75 % beteiligt ist, trug zu einer Steigerung der Kupferproduktion um 32 % und der Goldproduktion um 20 % gegenüber dem Vorjahresquartal bei.

Infolgedessen hat Hudbay seine konsolidierte Produktionsprognose für das Gesamtjahr 2024 für alle Metalle, 137.000 bis 176.000 t Kupfer und 263.000 bis 319.000 Unzen Gold, bekräftigt. In finanzieller Hinsicht verzeichnete das Bergbauunternehmen zwar einen Anstieg des Quartalsumsatzes von 312,2 Mio. USD im Vorjahr auf 425,5 Mio. USD, der Nettoverlust vergrößerte sich jedoch aufgrund erhöhter Steueraufwendungen um 5,4 Mio. USD im Vergleich zum zweiten Quartal 2023.

Historisch stand der Goldpreis noch nie über der Marke von 2.500 USD je Unze. Dadurch profitieren Produzenten wie Alamos Gold. Bei einem länger anhaltenden Aufwärtstrend dürften kleinere Explorationsunternehmen wie Prismo Metals, den Markt outperformen. Hudbay Minerals vermeldete im zweiten Quartal sowohl eine anziehende Gold- als auch Kupferproduktion.