First Hydrogen, Delivery Hero, Porsche - Neue Märkte, neue Herausforderungen und optimistische Analysten

First Hydrogen: Innovationsführer in emissionsfreier Fahrzeugtechnologie und grünem Wasserstoff für die Zukunft

First Hydrogen ist ein innovatives Unternehmen im Bereich der umweltfreundlichen Mobilität, mit Standorten in Kanada und Großbritannien. Zwei Geschäftsfelder zeichnen das Unternehmen aus: zum einen die Entwicklung emissionsfreier Fahrzeuge, zum anderen die Produktion und Distribution von grünem Wasserstoff.

Als Entwickler von straßenzugelassenen FCEV ist First Hydrogen gut positioniert, um von Europas Übergang zu grünem Wasserstoff zu profitieren. Das Fahrzeug ähnelt den Transportern, der von Logistik-Firmen wie Amazon im lokalen Straßenverkehr genutzt wird. In bisher vier Tests hat das FCEV-Fahrzeug seine Fähigkeit für anspruchsvolle Aufgaben bewiesen. Sei es der Transport schwererer Nutzlasten, Abschleppen anderer Fahrzeuge und Betrieb von Zusatzgeräten. Es gab keine Leistungseinbußen oder verkürzte Reichweiten beim Testbetrieb von winterlichen Temperaturen. Für zukünftige Einsatzgebiete in z. B. nordeuropäischen Ländern oder auch in Kanada und den USA sind dies wertvolle Erkenntnisse. Auch die einzelnen getesteten Situationen bieten eine Fülle an Möglichkeiten für zukünftige Abnehmer. Von Polizei- und Feuerwehrwagen, über Stadtreinigung bis hin zu Logistik jeder Art steht dem Unternehmen ein großer Markt offen. Auch die Fahrer der Testfahrzeuge lobten die einfache Bedienbarkeit, schnelle Betankung und Reichweite (630 km mit nur einer Tankfüllung).

Auch hat First Hydrogen als ein Pionier der Branche ein Wasserstoff-Ökosystem aufgebaut, z. B. durch Partnerschaften mit verschiedenen Anbietern für Betankung und Lieferung von grünem Wasserstoff. So zählt das renommierte Unternehmen Ballard Power zu den Partnern. Das Unternehmen bietet heute eine breite Palette von sauberen Energielösungen an, die in verschiedenen Bereichen wie Verkehr, stationäre Stromversorgung und tragbare Energieanwendungen zum Einsatz kommen. Die Ineos Group, ein britischer multinationaler Konzern mit Hauptsitz in London, 2021 das viertgrößte Chemieunternehmen weltweit und ebenfalls ein Partner von First Hydrogen. Ineos plant Investitionen in den Auf- und Ausbau erneuerbarer Energien von über 6 Mrd. EUR in den kommenden Jahren.

First Hydrogen gibt außerdem bekannt, dass es die erste Tranche seiner Privatplatzierung von wandelbaren Schuldverschreibungseinheiten mit einem Bruttoerlös von 540.000 CAD abgeschlossen hat. Jede Einheit besteht aus 1.000 CAD Nennwert und ist in 1.851,85 Stammaktien und 1.851,55 Aktienkaufwarrants umwandelbar. Die Schuldverschreibungen werden am zweiten Jahrestag der Ausgabe fällig und sind mit 8 % pro Jahr verzinst.
Im Zusammenhang mit dem Angebot zahlte das Unternehmen Canaccord Genuity Corp. eine Gebühr von 43.200 CAD und gab 80.000 Warrants aus. Jeder Vermittler Warrant berechtigt zum Erwerb von Stammaktien des Unternehmens zu einem Preis von 0,54 CAD pro Aktie bis zum 9. Juli 2026.

Delivery Hero: Südkorea-Coup federt mögliche EU-Strafe ab - Aktie im Höhenflug trotz Kartellsorgen

Die Aktie des Essenslieferdienstes Delivery Hero verzeichnet diese Woche einen deutlichen Anstieg von über 11 % und führt damit die Gewinnerliste im MDAX an. Auslöser für diesen Kurssprung ist eine Ankündigung der südkoreanischen Tochtergesellschaft. Die in Seoul ansässige Liefer-App Baemin, die zu Delivery Hero gehört, plant eine sportliche Erhöhung ihrer Provisionsgebühren. Die Gebühr, die Restaurants für die Nutzung der Plattform zahlen müssen, soll von bisher rund 7 % auf fast 10 % des Bestellwertes angehoben werden.

Experten der US-Großbank J.P. Morgan schätzen, dass diese Gebührenerhöhung das jährliche operative Ergebnis (EBITDA) von Delivery Hero um rund 150 Mio. EUR steigern könnte. Dennoch könnte dieser Schachzug vielleicht zum Ausgleich der drohenden Strafzahlungen der Europäischen Kommission erfolgt sein. Delivery Hero hat Anfang der Woche bekannt gegeben, dass eine Geldbuße von über 400 Mio. EUR wegen mutmaßlicher Kartellrechtsverstöße drohe. Die Vorwürfe umfassen angebliche wettbewerbswidrige Vereinbarungen zur Aufteilung nationaler Märkte, den Austausch sensibler Geschäftsinformationen und Abwerbeverbote. Da kommt eine Finanzspritze von 150 Mio. EUR zum Ausgleich der Bilanz wie gerufen.

Das Unternehmen hat seine Kooperationsbereitschaft mit der Kommission betont und verweist auf seine Zusammenarbeit bei früheren unangekündigten Durchsuchungen im Juli 2022 und November 2023. Delivery Hero hat zudem angekündigt, seine bestehende Rückstellung von 186 Mio. EUR deutlich zu erhöhen.

Porsche Aktie im Anstieg nach positivem Pre-Close Gespräch

Die Porsche AG erlebte zum Wochenteiler einen erfreulichen Börsentag: Die Aktien des Edel-Autobauers stiegen um 3,9 % und zählten damit zu den Spitzenreitern im DAX. Auslöser für diesen Kursanstieg waren positive Einschätzungen von Analysten nach einem Investorengespräch am Vortag.

In diesem sog. Pre-Close-Gespräch, das vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen stattfand, konnte Porsche offenbar überzeugen. Ein Händler berichtete von verbesserten Margen und einer optimierten Cash-Konversion im zweiten Quartal. Dies unterstreicht die Widerstandsfähigkeit des Luxussegments gegenüber dem schwächelnden chinesischen Markt.

Renommierte Analysehäuser wie Goldman Sachs und Stifel zeigen sich zuversichtlich. Goldman Sachs hält derzeit eine Kaufempfehlung für die Aktie aufrecht, erwartet aber eine Normalisierung nach einem herausfordernden ersten Quartal, das von Modellumstellungen und Lieferschwierigkeiten in den USA geprägt war. Stifel prognostiziert eine deutliche Margenverbesserung und bestätigt Porsches Gesamtjahresprognose von 15 bis 17 % Marge.

Trotz des aktuellen Kursanstiegs hat die Porsche-Aktie in den vergangenen drei Monaten über 20 % an Wert eingebüßt. Dies wird teilweise auf die Schwäche im wichtigen chinesischen Markt zurückgeführt. Die positive Resonanz auf das Investorengespräch könnte nun jedoch eine Trendwende einleiten und das Vertrauen der Anleger in den 2022 von Volkswagen abgespaltenen Luxusautobauer stärken.

Laut Reuters verzeichnet Porsche im ersten Halbjahr 2024 einen Rückgang der Verkaufszahlen um 7 % auf 155.945 Fahrzeuge, wobei der Absatz in China um ein Drittel eingebrochen ist. Hauptgrund sei die angespannte Wirtschaftslage in China. In Europa (ohne Deutschland) ist der Absatz um 6 % gestiegen, während in Deutschland ein Plus von 22 % nachzuweisen ist. Nordamerika verzeichnet einen Rückgang von 6 % Absatz. Das weltweit am meisten verkaufte Modell ist der Porsche Cayenne mit 54.587 Einheiten.

First Hydrogen positioniert sich erfolgreich im Markt für umweltfreundliche Mobilität durch die Entwicklung leistungsfähiger FCEV-Fahrzeuge und den Aufbau eines Wasserstoff-Ökosystems. Das Unternehmen profitiert von Partnerschaften mit Branchenführern und der zunehmenden Nachfrage nach grünen Energielösungen. Die positiven Testergebnisse und die Erweiterung der Finanzierungsbasis stärken seine Zukunftsaussichten. Für Investoren kann das Unternehmen zum Aufsteiger im noch jungen Wasserstoffmarkt werden. Delivery Hero schmälert den Gewinn der Restaurants auf der Plattform, indem es die Gebühren kurzerhand von 7 % auf 10 % anhebt. Die Börse jubelt, doch augenscheinlich geht es um die Erhöhung der Rückstellungen aufgrund der drohenden Strafzahlung und von Kartellrechtsverstößen. Porsche verzeichnet im ersten Halbjahr 2024 rückläufige Verkaufszahlen, vor allem in China. Trotz dieser Rückschläge zeigen sich Analysten optimistisch, dank positiver Margenentwicklung und einer stabilen Positionierung im Luxussegment. Investoren reagieren positiv auf die verbesserten Geschäftsaussichten.